Realty Income, Energy Transfer, JEPQ e SCHD: un buon portafoglio per il reddito?

Gli investitori in cerca di reddito affidabile non sono carenti di opzioni oggi. Per i più avversi al rischio, le obbligazioni a breve termine offrono attualmente rendimenti annui superiori al 4%, sebbene offrano scarso o nullo potenziale di apprezzamento del capitale. 

Questo articolo analizza perché un portafoglio che combina Realty Income NYSE:O, Energy Transfer (NYSE: ET), JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (NASDAQ: JEPQ) e Schwab U.S. Dividend Equity ETF (NYSEARCA: SCHD) potrebbe essere una scelta interessante per gli investitori orientati al reddito, offrendo un mix di rendimenti elevati, crescita dei dividendi e apprezzamento del capitale nel lungo termine.

I quattro asset hanno rendimenti da dividendo rispettivamente del 5,12%, 6,70%, 11,18% e 3,12%. Ciò significa che un investimento di $100,000 suddiviso equamente tra i quattro asset genererebbe $6,450 di pagamenti da dividendi all’anno.

Realty Income è uno dei migliori REIT del settore

Realty Income è una società di primo piano nel settore immobiliare: acquista immobili e li concede in locazione ad alcuni dei principali retailer come 7-Eleven, Dollar General, Walgreens, Chipotle e Lowe’s.

Il suo modello di business è noto come approccio triple-net, in cui l’inquilino è responsabile del pagamento delle imposte sulla proprietà, della manutenzione e di altri costi. 

Realty Income ha un rendimento da dividendo del 5,12% ed è nota per erogare questi pagamenti mensilmente. Nei risultati più recenti, la società ha dichiarato che l’utile netto attribuibile agli azionisti ordinari è salito a $311 milioni nel primo trimestre, mentre i fondi rettificati dalle operazioni (AFFO) sono aumentati del 6,6% a $1,13.

La società probabilmente continuerà a performare bene e ad aumentare i dividendi come ha fatto nelle ultime decadi. Per esempio, ha una lunga storia di pagamenti e ha incrementato i dividendi per oltre 57 anni. 

Gli indicatori tecnici suggeriscono che il titolo Realty Income ha ulteriore potenziale di rialzo nel breve termine. Ha formato un canale ascendente e si è mantenuto sopra la media mobile esponenziale a 100 giorni (EMA). Se si verificassero ulteriori guadagni, potrebbe passare dall’attuale $62 al massimo dello scorso anno di $75.

Grafico del titolo Realty Income | Fonte: TradingView

Energy Transfer è una delle principali società MLP

Energy Transfer è un’altra società da dividendo di primo piano da considerare. È un attore di rilievo nel settore energetico, dove offre soluzioni chiave come trasporto, lavorazione e stoccaggio dei prodotti. Possiede 107,000 miles di gasdotti per gas naturale e 18,000 miles di oleodotti per greggio. Tratta inoltre prodotti come etano, propano e butano. 

La società utilizza una struttura Master Limited Partnership (MLP), che offre vantaggi fiscali. Inoltre, i suoi ricavi derivano da commissioni e contratti a lungo termine, il che significa che è pagata per il trasporto e lo stoccaggio di prodotti energetici indipendentemente dai prezzi giornalieri del petrolio e del gas.

Energy Transfer sta beneficiando del conflitto USA-Iran in corso, che ha determinato una forte domanda di petrolio e gas, specialmente per le esportazioni.

SCHD sta per diventare il più grande ETF sui dividendi

Lo Schwab US Dividend Equity ETF ha superato la soglia dei $100 miliardi di asset e sta per sorpassare il Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG). È spesso visto come un fondo "anti-AI" perché la maggior parte delle sue società opera nei settori sanitario, dei beni di prima necessità, energetico, industriale e finanziario. Non include società in forte ascesa come Nvidia e Micron.

SCHD ha un modesto rendimento da dividendo di appena il 3%. Tuttavia compensa questo rendimento contenuto con la crescita delle distribuzioni: il suo CAGR decennale è del 10%. Inoltre ha fatto bene quest’anno, con un rialzo da inizio anno superiore al 20%.

JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF

L’ETF JEPQ di JPMorgan è un fondo di primo piano che mira a generare reddito investendo in alcune delle più grandi società tecnologiche al mondo. Utilizza inoltre una strategia di covered call per produrre reddito, con un rendimento da dividendo superiore all’11%.

Il punto di forza del fondo è la lunga storia di generazione di rendimenti robusti. Ad esempio, il rendimento totale negli ultimi tre anni è stato superiore al 70%. 

Sebbene l’ETF JEPQ abbia performato bene nel corso degli anni, l’ETF GPIQ di Goldman Sachs ha registrato un rendimento ancora migliore, superiore al 90%.

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