AeroVironment: perché AVAV balza dopo gli utili

Il prezzo delle azioni AeroVironment è schizzato nelle contrattazioni after-hours, recuperando parte delle perdite recenti, dopo che la società ha annunciato risultati finanziari solidi in un contesto di domanda continua di droni. Le azioni AVAV sono salite di oltre il 20%, registrando la migliore performance giornaliera dell'anno. Hanno raggiunto un massimo di $168 dal minimo dell'anno di $135. 

AeroVironment balza dopo gli utili

AVAV, un operatore più piccolo nel complesso industriale della difesa, ha pubblicato risultati e guidance relativamente migliori delle attese. Questa crescita è stata trainata dalla domanda continua di droni, diventati essenziali nella guerra moderna. Ne beneficia anche l'aumento della domanda di soluzioni anti-drone e di tecnologie spaziali.

I ricavi del quarto trimestre sono aumentati del 30% a $641 million, portando il dato annuo a $1.98 billion. L'EBITDA e il relativo margine sono saliti al 22%, mentre il backlog è salito a oltre $1.2 billion. Ciò significa che il rapporto book-to-bill è 1.4.

Soprattutto, la società ha alzato la guidance e ora prevede ricavi compresi tra $2.13 billion e $2.23 billion. Il limite superiore della guidance è superiore alla stima di $2.17 billion.

AeroVironment dovrebbe beneficiare della recente domanda di droni, con il US Department of Defense che prevede di stanziare oltre $75 billion nel prossimo esercizio finanziario. 

Le autorità sono rimaste sorprese dal successo che attori come l'Iran e l'Ucraina hanno ottenuto sul campo di battaglia. L'Iran è riuscito a distruggere equipaggiamenti statunitensi per miliardi di dollari utilizzando droni che costano meno di $50,000 per costruirli.

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Più di recente, l'Ucraina ha creato disagi in Russia, dove ha preso di mira decine di obiettivi, incluse raffinerie e stabilimenti. In una dichiarazione, il CEO ha detto:

“Not only the U.S. Department of War, but all of our allies are behind the eight ball in terms of adoption and deployment. Now we’re playing catch-up. Our military is playing catch-up in a very fast pace.”

La principale sfida per AeroVironment è che il settore sta diventando altamente competitivo mentre le aziende cercano di sfruttare questo tema. Anduril ha già raggiunto una valutazione di $61 billion concentrandosi su questi droni. Altre società che cercano di acquisire quote di mercato nel settore sono Shield AI, Neros Technologies e Firestorm Labs. A marzo, Shield AI ha raccolto $240 million a una valutazione di $5.3 billion.

Un'altra sfida chiave per AeroVironment è che la sua attività è diventata relativamente sopravvalutata, con il rapporto prezzo/utili forward salito a 48.

Analisi del prezzo di AVAV

Grafico del titolo AeroVironment | Fonte: TradingView

Il grafico settimanale mostra che il prezzo delle azioni AVAV è rimasto in un mercato ribassista negli ultimi mesi. Ciò è in linea con quanto avevamo previsto. È sceso da un record di $418 lo scorso anno a un minimo di $139. Successivamente è rimbalzato nelle contrattazioni after-hours, raggiungendo un massimo di $167. 

Il titolo rimane al di sotto del livello di ritracciamento Fibonacci del 61.8%. È inoltre sceso sotto tutte le medie mobili. Questo rimbalzo è avvenuto dopo che il titolo ha ritestato il livello di supporto chiave che collegava i minimi da gennaio 2022.

Di conseguenza, il titolo probabilmente continuerà a salire, potenzialmente verso la resistenza chiave a $250. Una rottura al di sotto della linea di tendenza ascendente invaliderà il quadro rialzista e indicherà ulteriori guadagni.