Dow tocca un record intraday poi cede mentre la correzione sui chip pesa sul Nasdaq

Il Dow Jones Industrial Average ha toccato un nuovo record intraday mercoledì prima di cedere la maggior parte dei guadagni, mentre il Nasdaq Composite è calato poiché gli investitori hanno realizzato utili sulle azioni dei semiconduttori dopo l'eccezionale rally del settore nella prima metà dell'anno.

Il Dow è salito brevemente a un massimo intraday storico di 52.742,66 prima di ritirarsi, con la debolezza del titolo industriale legato all'AI Caterpillar che ha gravato sull'indice dei blue-chip.

Il Dow ha chiuso in calo di 13 punti. L'S&P 500 è sceso dello 0,2%, mentre il Nasdaq Composite ha perso circa lo 0,7%.

Il Dow raggiunge un nuovo massimo mentre gli investitori ruotano dai titoli tecnologici

La seduta ha riflesso un continuo spostamento nel posizionamento degli investitori dopo una prima metà del 2026 molto solida, con capitali che passano da titoli tecnologici ad alte performance verso settori più tradizionali.

Jeff Kilburg, fondatore e CEO di KKM Financial, ha detto che la tendenza riflette un mercato più sano piuttosto che un indebolimento della fiducia degli investitori.

“The ‘Great Rotation’ trade persists into [the third quarter] as the blue boring names of the Dow Jones continue to attract inflows directly from recent profit taking money from tech stocks,” Jeff Kilburg, founder and CEO of KKM Financial, told CNBC. “This is extremely healthy and underscores the broadening breadth of equities for this continued bull market in its fourth year.”

I principali indici sono entrati nella seconda metà dell'anno dopo forti guadagni.

Durante i primi sei mesi del 2026, il Dow è avanzato dell'8,9%, registrando la sua migliore performance nella prima metà dell'anno dal 2021. L'S&P 500 ha guadagnato il 9,6%, mentre il Nasdaq è salito del 12,8%. Il Russell 2000 è balzato di quasi il 22%, la sua migliore performance nella prima metà dell'anno dal 1991.

I produttori di semiconduttori arretrano dopo un rally storico

Le azioni dei semiconduttori hanno guidato i cali di mercoledì mentre gli investitori realizzavano utili dopo un rally eccezionale nella prima metà dell'anno.

Micron Technology è scesa di circa il 9%, sebbene il titolo sia rimasto in rialzo di circa il 250% da inizio anno.

Sandisk è scesa di circa il 10% dopo aver schizzato oltre l'850% nella prima metà del 2026. Nvidia è scesa di circa l'1%, mentre Broadcom ha perso circa il 2%.

Nonostante la debolezza tra i produttori di chip, i guadagni in diverse società tecnologiche megacap hanno contribuito a limitare le perdite del mercato più ampio.

Meta Platforms è balzata di quasi il 10% dopo che Bloomberg News ha riportato che la società sta sviluppando un'attività di infrastruttura cloud per vendere capacità di calcolo in eccesso per l'AI.

Microsoft è salita di circa il 3%, mentre Apple ha guadagnato circa il 2%.

Gli investitori monitorano la Fed, i dati economici e gli sviluppi geopolitici

I mercati si sono inoltre concentrati sui commenti del presidente della Federal Reserve Kevin Warsh durante la conferenza della Banca Centrale Europea in Portogallo.

Warsh ha affermato che i recenti rischi d'inflazione si sono attenuati, ma ha sottolineato che la Federal Reserve rimane impegnata nel suo obiettivo di inflazione del 2% e non perseguirà una politica monetaria più accomodante nonostante le richieste del presidente Donald Trump di tassi di interesse più bassi.

I trader hanno ridotto modestamente le aspettative per futuri aumenti dei tassi dopo le sue osservazioni, sebbene i mercati prevedano ancora almeno un aumento prima della fine dell'anno.

Gli investitori hanno inoltre seguito gli sviluppi tra Stati Uniti e Iran dopo che i funzionari hanno proseguito colloqui tecnici indiretti in Qatar riguardanti lo Stretto di Hormuz.

Il vicepresidente statunitense JD Vance ha detto che i colloqui stavano progredendo e ha indicato che Washington eviterebbe di tornare a combattimenti su larga scala a meno che non fosse necessario.

I dati economici diffusi mercoledì hanno mostrato che l'attività manifatturiera statunitense ha rallentato a giugno ma è rimasta resiliente.

Ora l'attenzione si sposta sul molto atteso rapporto sulle nonfarm payrolls di giugno di giovedì, che potrebbe fornire ulteriori indicazioni sulla salute del mercato del lavoro e sulle prospettive di politica della Federal Reserve prima della festività dei mercati statunitensi di venerdì.