Il rischio chiave per il titolo Palo Alto Networks oggi

Il titolo Palo Alto Networks continua il suo solido trend rialzista questa settimana e ora si attesta vicino al suo massimo storico. PANW è salito del 156% dal suo minimo di quest'anno, con gli analisti che prevedono ulteriori guadagni. 

BNP Paribas prevede che PANW passerà dagli attuali $357 a $380, mentre Wells Fargo lo vede volare a $420. Altri analisti ottimisti sulla società provengono da BTIG e Arete Research. 

Il titolo Palo Alto Networks affronta criticità tecniche

Il punto di vista generale tra gli analisti è che Palo Alto Networks continuerà a performare bene nei prossimi anni grazie al boom dell'AI. La teoria è che, con la diffusione degli agenti AI, le aziende necessiteranno di misure difensive.

Tutti questi punti sono validi. Tuttavia, gli indicatori tecnici suggeriscono che il titolo potrebbe subire una breve correzione nelle prossime settimane o mesi. In primo luogo, il titolo è diventato estremamente ipercomprato, con il Relative Strength Index (RSI) salito a 80. A parte una lieve correzione a giugno, è rimasto nella zona di ipercomprato da maggio. 

In particolare, l'indicatore RSI ha formato un pattern a doppio massimo con neckline a 57. Questo pattern suggerisce un'inversione nel breve termine. 

Allo stesso tempo, l'attuale quotazione di PANW si è discostata notevolmente dalle sue medie mobili storiche. La media mobile a 50 giorni è a $265, molto inferiore al prezzo del titolo di $357. 

Di conseguenza, esiste il rischio che il titolo attraversi una cosiddetta reversione alla media. Si tratta di una situazione in cui un asset torna verso le sue medie mobili storiche mentre gli investitori realizzano i profitti. 

Pertanto, questi indicatori puntano a un'inversione nel breve termine, potenzialmente verso il livello psicologico di $300. Un tale ritracciamento non sarebbe nuovo per il titolo. Ad esempio, dopo essere salito a $222,85 il 25 ottobre, il titolo si è ritirato del 37% a $139,1 a febbraio per poi rimbalzare. 

Grafico del titolo PANW | Fonte: TradingView

L'attività di Palo Alto Networks sta andando abbastanza bene

L'attività di Palo Alto Networks dovrebbe continuare a performare nei prossimi anni, soprattutto dopo l'acquisizione di CyberArk. CyberArk le ha fornito CORA AI, il centro nevralgico per le capacità AI focalizzate sulla sicurezza delle identità. 

I dati di Yahoo Finance mostrano che la view media è che i ricavi saliranno del 24% quest'anno a $11.4 miliardi. È previsto un aumento del 20% nell'esercizio successivo, a quasi $14 miliardi. Analogamente, l'utile per azione è atteso a $3.77.

Sulla base della storia di Palo Alto, è probabile che faccia meglio delle attese degli analisti. Ha superato le stime negli ultimi 7 trimestri consecutivi.

Tuttavia, oltre ai rischi tecnici, un altro rischio per PANW è la valutazione. Dati di SeekingAlpha mostrano che ha un rapporto prezzo/utili forward di 92.25, superiore alla mediana del settore di 24. Il suo multiplo P/E è molto più alto della media quinquennale di 57.

Questo multiplo di valutazione suggerisce che la società è prezzata per la perfezione e che il prossimo report sugli utili sarà cruciale. Se utili e guidance non saranno così solidi, c'è il rischio che possa ritirarsi come accaduto dopo l'ultimo report sugli utili, quando scese a $250 da $305.

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