Riepilogo serale: Samsung pesa sui titoli dei chip, petrolio su per Hormuz

I mercati statunitensi hanno registrato martedì una serie di sviluppi sia settoriali che geopolitici: gli utili di Samsung hanno scatenato una forte svendita nei titoli di chip di memoria che ha pesato su SanDisk e altri nomi del settore.

I prezzi dell'oro sono scesi mentre gli investitori hanno valutato le tensioni in Medio Oriente rispetto alle attese sulla politica della Federal Reserve.

I prezzi del petrolio sono saliti dopo notizie di attacchi a navi vicino allo Stretto di Hormuz, che hanno riacceso i timori sull'offerta.

Nel frattempo le azioni SpaceX sono scese nonostante l'ingresso nell'indice Nasdaq, mentre Raymond James ha sostenuto che il titolo resti sottovalutato nel lungo periodo.

I conti Samsung non fermano la svendita dei chip di memoria

Samsung Electronics ha riportato un utile operativo preliminare del secondo trimestre pari a 89.4 trillion won ($58.44 billion), segnando un aumento di 19 volte rispetto a un anno prima, e ha previsto ricavi per 171 trillion won, in crescita del 129% su base annua.

Nonostante le prospettive record, le azioni Samsung sono scese di quasi il 7% mentre gli investitori si sono chiesti se i risultati positivi non fossero già stati scontati nel prezzo del titolo.

L'azienda ha beneficiato della forte domanda di high-bandwidth memory (HBM) utilizzata nei data center per l'intelligenza artificiale, insieme a un'offerta più restritta nei mercati DRAM e NAND convenzionali.

Samsung ha inoltre iniziato le spedizioni commerciali di HBM4, rendendo il secondo trimestre il primo periodo in cui i più recenti prodotti di memoria per AI possono contribuire ai ricavi.

La debolezza si è rapidamente estesa ai mercati globali dei semiconduttori.

Le azioni SanDisk sono scese del 10% dopo aver perso oltre il 20% nelle tre sedute precedenti, mentre Micron Technology e Western Digital hanno registrato ribassi rispettivamente del 7,3% e dell'8,14%. L'ETF Roundhill Memory è sceso del 6,2%, e anche Intel, Advanced Micro Devices e Nvidia hanno chiuso in perdita.

L'oro scende mentre le prospettive Fed compensano i rischi geopolitici

I prezzi dell'oro sono calati martedì mentre gli investitori hanno bilanciato il rischio geopolitico crescente in Medio Oriente con le attese che i tassi d'interesse statunitensi possano restare elevati più a lungo.

L'oro spot è sceso dell'1,5% a $4,098.91 l'oncia, mentre i futures sull'oro di agosto hanno chiuso in calo dell'1,05% a $4,123.60.

Il metallo prezioso aveva raggiunto lunedì un massimo di due settimane dopo che dati sul mercato del lavoro statunitense più deboli del previsto avevano ridotto le aspettative di un rialzo immediato dei tassi della Federal Reserve.

Tuttavia, i mercati si sono poi nuovamente concentrati sui rischi legati all'inflazione e sulle prossime comunicazioni della Fed.

Gli investitori attendono ora i verbali dell'ultima riunione di politica monetaria della Federal Reserve, in uscita mercoledì.

Il petrolio sale dopo attacchi nello Stretto di Hormuz che riaccendono i timori sull'offerta

I prezzi del petrolio sono saliti di oltre il 2% dopo le notizie che navi nei pressi dello Stretto di Hormuz sono state attaccate, sollevando preoccupazioni su possibili interruzioni in una delle rotte marittime energetiche più importanti al mondo.

Il Brent è salito del 5% a $75.65 al barile, mentre il WTI statunitense ha guadagnato il 5% a $71.99.

Secondo i report, una nave metaniera qatariota e una petroliera battente bandiera saudita sono state danneggiate dopo che le Guardie rivoluzionarie iraniane avrebbero lanciato missili nella zona. Il Qatar ha dichiarato che l'Iran è legalmente responsabile dell'attacco.

Gli analisti hanno affermato che gli attacchi hanno rinnovato i timori sulle esportazioni energetiche attraverso la via d'acqua, che prima del conflitto con l'Iran gestiva circa un quinto delle forniture globali di petrolio e GNL.

Contemporaneamente, Société Générale ha rivisto al ribasso le sue previsioni di lungo periodo sul prezzo del petrolio, sostenendo che una crescita dell'offerta più robusta potrebbe spingere il mercato in surplus tra la fine del 2026 e il 2027 nonostante la volatilità geopolitica nel breve termine.

SpaceX scende nonostante l'inclusione nel Nasdaq, gli analisti restano ottimisti

Le azioni SpaceX sono scese del 6% martedì nonostante la società sia entrata ufficialmente nell'indice Nasdaq, estendendo la volatilità post-IPO che ha seguito la quotazione pubblica di giugno.

Nonostante il calo, l'analista di Raymond James Brian Gesuale ha sostenuto che il titolo rimanga sottovalutato e ha assegnato un target price a lungo termine di $800, implicando circa il 430% di rialzo rispetto ai livelli attuali.

La visione rialzista è focalizzata su Starship, che Gesuale ha descritto come una piattaforma trasformativa in grado di ridurre drasticamente i costi di lancio ampliando al contempo le opportunità commerciali nell'economia spaziale.

L'analista ha inoltre indicato l'intelligenza artificiale come un altro importante motore di crescita, sostenendo che l'infrastruttura satellitare di SpaceX potrebbe in futuro supportare servizi di calcolo e dati per l'AI a costi inferiori.

Raymond James ha affermato che la combinazione del potenziale commerciale di Starship e dell'infrastruttura AI posiziona SpaceX oltre la tradizionale azienda aerospaziale, paragonando la sua importanza sul lungo periodo a infrastrutture fondamentali come le ferrovie e Internet.

Secondo i dati LSEG, oltre due terzi degli analisti che coprono la società mantengono attualmente rating Buy o equivalenti, a testimonianza della fiducia continuativa nonostante la recente debolezza post-IPO.