Nio: azioni in crollo su prospettive deboli nonostante il boom delle consegne

Il prezzo delle azioni Nio è sceso sotto un livello di supporto cruciale a causa del calo della domanda per le azioni dei veicoli elettrici cinesi. È sceso fino a un minimo plurimensile di $4.88 a New York, in calo del 40% rispetto al massimo di quest'anno nonostante i solidi volumi di consegna.

Le consegne di veicoli Nio sono in forte crescita

Nio si è affermata come una delle società EV cinesi in più rapida crescita, favorita dall'appeal dei suoi modelli recentemente lanciati. 

I dati pubblicati la scorsa settimana hanno mostrato che le sue consegne sono aumentate del 62.9% su base annua a giugno, portando il totale del secondo trimestre a 107,658. Il dato trimestrale è circa il 50% superiore rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. 

Il marchio principale Nio ha consegnato 21,908 veicoli, mentre ONVO ne ha avuti 11,743. Firefly, il marchio più piccolo, ha consegnato 6,946 veicoli nel mese. Questo aumento è coinciso con il lancio del NIO WorldModel, installato su oltre 700k veicoli.

Il modello ES9 ha ora superato le 120k consegne, mentre l'ES9 ha venduto 10,000 veicoli in 30 giorni, segnale che il marchio sta riscontrando consenso tra i clienti. Al contrario, la maggior parte delle società EV cinesi come BYD, Li Auto e XPeng hanno continuato a registrare una crescita debole. 

Li Auto ha consegnato 98,330 veicoli, con un calo annuo dell'11.5%. XPeng ha venduto 103,295 veicoli, sostanzialmente invariato rispetto a un anno fa, mentre BYD ha consegnato 1.1 million di veicoli.

Il declino di Nio è in gran parte dovuto alla debolezza del settore

Pertanto, il recente crollo delle azioni Nio è probabilmente legato alle preoccupazioni degli investitori sulla traiettoria di crescita. Ci sono anche timori sulla crescita della redditività. Dopo aver riportato un utile netto all'inizio dell'anno, l'ultimo rapporto sugli utili ha mostrato una perdita di $48 million nel primo trimestre.

Gran parte delle metriche di Nio è positiva, specialmente in un settore che sta affrontando una pressione significativa. Ad esempio, nonostante la guerra dei prezzi in corso, il margine lordo dell'azienda è salito al 18.8%, più elevato rispetto a molte società EV cinesi. Questa performance lascia spazio per avvicinarsi a Tesla, che ha un margine del 21%.

Nio ha altri elementi che potrebbero sostenere il titolo nel lungo termine. Ad esempio, i risultati recenti hanno mostrato che le spese per ricerca e sviluppo sono diminuite del 40% su base annua, principalmente grazie a costi del personale inferiori. Inoltre, l'azienda ha in buona parte completato le fasi più intensive in termini di capitale dei suoi sforzi di R&D, in particolare nella progettazione e nello sviluppo dei veicoli.

Nio ha anche migliorato il suo bilancio, con la liquidità e gli equivalenti saliti a $7 billion. La direzione ritiene di non dover raccogliere capitale nel breve termine, elemento che aveva suscitato preoccupazione tra gli investitori.

Pertanto, la recente debolezza del titolo Nio sembra essere guidata principalmente da un calo dell'entusiasmo degli investitori per i titoli EV piuttosto che da un deterioramento delle fondamenta operative dell'azienda.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Nio

Grafico azioni Nio | Fonte: TradingView

I fattori tecnici indicano ulteriore debolezza nel breve termine. Si è formata una figura a testa e spalle e, più di recente, il titolo è sceso sotto la linea del collo. Inoltre è sceso sotto la media mobile esponenziale a 100 giorni (EMA), mentre l'Indice di Forza Relativa (RSI) ha continuato a scendere.

Pertanto, il titolo probabilmente resterà sotto pressione a causa della debolezza generale del settore. Questa fase di ritracciamento potrebbe portarlo al livello psicologico di $4. I solidi fondamentali potrebbero però favorire un recupero più avanti nell'anno.