Il titolo UnitedHealth crollerà dopo gli utili? I grafici mostrano segnali d'allarme

Le azioni di UnitedHealth Group sono state in un forte rally quest'anno, mentre gli investitori hanno applaudito gli sforzi di turnaround della società e la decisione dell'amministrazione Trump di aumentare i pagamenti di Medicare Advantage a un tasso superiore alle aspettative. 

UNH è balzata raggiungendo un picco a $434 la scorsa settimana, in rialzo del 66% rispetto al punto più basso di quest'anno. Questo rialzo ha rispecchiato quello di altre compagnie assicurative sanitarie come CVS, Humana e Elevance Health.

Ci sono segnali che questo rally stia per terminare, poiché il titolo UNH ha mostrato alcuni pattern grafici fortemente ribassisti in vista del suo report sugli utili.

L'analisi tecnica di UnitedHealth Group segnala un ritracciamento

Il grafico giornaliero mostra che il titolo UNH è stato in un trend rialzista negli ultimi mesi. Recentemente, tuttavia, questo slancio si è rallentato, portando il titolo a formare un pattern a cuneo ascendente. 

Questo pattern è costituito da due linee di tendenza ascendenti e convergenti, le cui linee si stanno ora avvicinando alla loro confluenza. Nella maggior parte dei casi, tale formazione porta normalmente a una rottura ribassista, specialmente quando le due linee stanno per convergere.

L'Indice di Forza Relativa (RSI) e il Percentage Price Oscillator (PPO) hanno formato una divergenza ribassista. Si tratta di una situazione in cui un asset sale mentre gli oscillatori si muovono al ribasso. 

In questo caso, l'RSI si sta avvicinando alla zona neutra di 50, mentre il PPO sta per attraversare la linea dello zero. 

Pertanto, lo scenario più probabile è che le azioni UnitedHealth registrino una rottura ribassista dopo gli utili di questa settimana. In tal caso, il prossimo livello chiave da monitorare sarà $400. 

Il quadro ribassista sarà invalidato se il titolo dovesse superare il livello psicologico di $450. Un tale movimento invaliderebbe il rischio di rottura ribassista e indicherebbe ulteriori guadagni.

Grafico del titolo UNH | Fonte: TradingView

UnitedHealth Group pubblicherà gli utili in un contesto di preoccupazioni sulla valutazione

Il titolo UnitedHealth Group è salito negli ultimi mesi mentre la direzione ha attuato una strategia di turnaround. Questo approccio ha incluso cambi nella dirigenza e una revisione indipendente completa delle sue operazioni aziendali.

Il titolo ha proseguito il suo forte rally dopo che l'amministrazione Trump ha aumentato i pagamenti di Medicare Advantage di oltre il 2%, più di quanto aveva proposto a gennaio di quest'anno. Questo incremento vale oltre $13 miliardi, una somma significativa dato che UNH ha una grande quota di mercato nel settore.

La società ha anche pubblicato forti risultati finanziari e ha aumentato le sue previsioni annuali. Di conseguenza, il report sugli utili di questa settimana fornirà ulteriori indicazioni sul suo business e se le modifiche stanno dando risultati.

I dati di Yahoo Finance mostrano che ci si aspetta che i ricavi si siano indeboliti di 71 punti base a $110 miliardi. La guidance per il terzo trimestre è prevista a $110,89 miliardi, con il fatturato annuo a $444,1 miliardi. 

Ci sono segnali che UnitedHealth sia diventata un po' sopravvalutata, il che significa che i suoi utili devono essere significativamente superiori alle attese. Il rapporto price-to-earnings forward è pari a 24,80, superiore alla media quinquennale di 25. Questo spiega probabilmente perché Berkshire Hathaway ha deciso di vendere le azioni. 

Inoltre, il titolo UNH è leggermente superiore al consenso tra gli analisti. Questo consenso è $417, superiore all'attuale $424. In una nota recente, Sidharth Sahoo, analista di HSBC, ha fissato il suo target per il titolo a $380. Altri analisti, tra cui quelli di RBC e Morgan Stanley, hanno aumentato i loro target oltre $460.