Le azioni Goldman Sachs formano un pattern rischioso in vista degli utili

Il titolo Goldman Sachs ha ritracciato di oltre il 6% dal suo massimo dell'anno e ha gradualmente formato un pattern di prezzo rischioso in vista degli utili del secondo trimestre, martedì. Il titolo veniva scambiato a $1,055 e sembra vulnerabile a ulteriori ribassi nonostante le attese di utili solidi.

Il titolo Goldman Sachs rischia di scendere dopo gli utili

Il prezzo del titolo GS ha ritracciato nelle ultime settimane, scendendo da un massimo di $1,125 il June 15 a $1,055. Ha formato una figura testa e spalle, un segnale comune di inversione ribassista nell'analisi tecnica. La testa è a $1,125, mentre le spalle destra e sinistra sono a $1,100. La neckline è a $1,000. 

Il titolo ha inoltre formato quella che sembra essere una figura a diamante di inversione, che di norma porta a una rottura ribassista col tempo. Allo stesso tempo, le due linee dell'indicatore MACD hanno generato un incrocio ribassista e stanno puntando verso il basso.

Di conseguenza, esiste il rischio che il titolo si ritragga nelle prossime settimane, potenzialmente fino alla neckline a $1,000. Il quadro ribassista diventerà invalido se il titolo dovesse saltare al di sopra della zona della testa a $1,125.

Grafico del titolo GS | Fonte: TradingView

Goldman Sachs atteso pubblicare risultati solidi

Sul lato positivo, tutti i segnali indicano che la società pubblicherà risultati finanziari solidi martedì di questa settimana.

Tutte le indicazioni suggeriscono che il suo business sta vivendo uno dei migliori anni. Per esempio, i dati raccolti dal Wall Street Journal mostrano che Goldman Sachs ha consigliato operazioni di M&A per oltre $1.2 trilioni quest'anno, molto più dei $843 miliardi di JPMorgan.

Goldman Sachs è stata anche il principale bookrunner nelle IPO quest'anno, con il valore delle operazioni salito a oltre $67.9 miliardi, rispetto ai $35 miliardi dello scorso anno. Dealogic stima che i ricavi dell'investment banking siano saliti a oltre $5.7 miliardi, rispetto ai $4.1 miliardi dell'anno precedente. 

I risultati più recenti hanno mostrato che il business è esploso nel primo trimestre, con la divisione Global Banking and Markets in aumento dell'11% a oltre $12.7 miliardi. I ricavi di asset e wealth management sono cresciuti del 10% a $4 miliardi.

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Questa crescita probabilmente è proseguita nel secondo trimestre grazie al forte andamento delle attività di investment banking e trading. I ricavi dell'investment banking beneficiano di grandi operazioni, tra cui la recente IPO di SpaceX e la quotazione di SK Hynix. Ha inoltre partecipato all'accordo da $67 miliardi tra NextEra e Dominion Energy.

Anche il trading ha continuato a prosperare quest'anno, favorito dalla guerra USA-Iran che ha generato significativa volatilità sui mercati. 

Gli analisti prevedono che i prossimi risultati mostreranno il proseguimento del boom del business. La stima media è che i ricavi siano aumentati del 12,50% a $16.4 miliardi, mentre la guidance per il terzo trimestre sarà di $16 miliardi. Goldman ha una lunga storia di risultati migliori delle aspettative.

Gli analisti mantengono un outlook rialzista per la società. Bank of America ha aumentato il target da $1,050 a $11,50, mentre UBS ha alzato da $940 a $1,120. BMO Capital Markets e Morgan Stanley hanno portato i target a $1,070 e $1,099.