Perché le azioni Tesla scendono di oltre il 3% lunedì

Le azioni Tesla TSLA sono scese di oltre il 3% lunedì, mentre gli investitori continuano ad attendere ulteriori progressi nelle iniziative di intelligenza artificiale della società.

Il titolo del costruttore di veicoli elettrici ha negoziato a $393.56 durante la sessione di lunedì.

Il mercato più ampio è stato anch'esso sotto pressione dopo che il presidente Donald Trump ha annunciato di voler reintegrare quella che ha descritto come un blocco sulle spedizioni iraniane attraverso lo Stretto di Hormuz.

L'S&P 500 è sceso dello 0.4%, mentre il Nasdaq Composite ha perso l'1%. Il Dow Jones Industrial Average ha perso 132 punti, pari allo 0.3%.

Trump ha scritto in un post su Truth Social: “We are reinstating the THE IRANIAN BLOCKADE, so named because it is only stopping Iran’s ships or customers from entering or leaving.”

Gli investitori attendono traguardi sull'IA

Gli investitori in Tesla hanno progressivamente concentrato l'attenzione sulla strategia di intelligenza artificiale dell'azienda, in particolare sul lancio del suo servizio di robotaxi autonomi e sulla commercializzazione del robot umanoide Optimus.

L'azienda ha lanciato il servizio di robotaxi ad Austin, Texas, nel giugno 2025. Sebbene il lancio abbia suscitato notevole attenzione, l'espansione è proceduta gradualmente.

Il servizio ora opera in diverse città, ma rimane sostanzialmente più piccolo rispetto a Waymo di Alphabet.

Tesla non ha ancora avviato vendite commerciali di Optimus, sebbene stia preparando capacità di produzione per il robot umanoide.

Venerdì la società ha pubblicato un video che mostra lo smantellamento delle linee di produzione della Model S e della Model X presso il suo stabilimento di Fremont, California.

Secondo Tesla, il processo di rimozione degli attrezzi e delle infrastrutture ha richiesto meno di sette settimane, permettendo alla fabbrica di prepararsi alla produzione di Optimus continuando al contempo a produrre i veicoli Model 3 e Model Y.

Tesla ha annunciato a gennaio che avrebbe interrotto la produzione di Model S e Model X per riconvertire la capacità produttiva verso i robot. L'amministratore delegato Elon Musk ha descritto i robot umanoidi come un'opportunità da trilioni di dollari.

Nonostante tali piani, gli investitori continuano ad attendere aggiornamenti sull'ultima versione di Optimus, mentre le società concorrenti nel settore della robotica progrediscono.

Si prevede che Tesla fornirà aggiornamenti aggiuntivi su Optimus quando comunicherà i risultati del secondo trimestre il 22 luglio.

Gli analisti di Wall Street alzano i target di prezzo

Jefferies ha aumentato il target price su Tesla a $400 da $375 mantenendo un rating Hold, citando le consegne automobilistiche del secondo trimestre più solide del previsto (second-quarter automotive deliveries).

Tesla ha riportato consegne nel secondo trimestre pari a 480,126 veicoli, incluse 467,800 unità Model 3 e Model Y, superando la stima di consenso di circa 410,000 veicoli.

A seguito dei risultati sulle consegne, Jefferies ha incrementato la sua stima per l'EBIT del secondo trimestre a $1.45 miliardi, rappresentando un margine del 5.1%.

La società ha inoltre aumentato la previsione dei ricavi automotive a $21 miliardi, inclusi $250 milioni in crediti per veicoli a zero emissioni e $500 milioni di ricavi da leasing.

Jefferies prevede ricavi di gruppo totali per $28.7 miliardi e un EBIT di gruppo di $1.45 miliardi per il trimestre.

All'inizio di questo mese, RBC Capital ha aumentato il suo target price su Tesla a $500 da $475, incorporando un premio legato a una potenziale fusione con SpaceX aggiornando al contempo la propria valutazione standalone per il costruttore.

L'analista Tom Narayan ha affermato che il target rivisto riflette “a 25-30% premium to current trading levels (and a 15% premium to the stock's intrinsic value) owing to a potential SpaceX acquisition scenario based on unconfirmed media reports.”

Secondo RBC, la struttura di transazione più probabile prevederebbe un'acquisizione interamente in azioni in cui SpaceX acquisisce Tesla a un premio del 20%–30%.

La società ha detto che la logica si basa sulla collaborazione operativa, inclusa la produzione proprietaria di chip, i Megapack per le esigenze energetiche dei data center e servizi congiunti di addestramento AI e gestione delle flotte.

RBC ha inoltre affermato che gli azionisti di Tesla richiederebbero probabilmente un premio perché Musk “would control 50%+ of a combined entity, well above the ~20% stake he currently holds in Tesla.”

Escludendo qualsiasi potenziale premio legato a un'acquisizione da parte di SpaceX, RBC ha valutato Tesla a $435 per azione.

All'interno di quella valutazione, Narayan ha aumentato del 20% la valutazione del segmento robotaxi della società, citando una previsione più alta per la flotta globale di robotaxi e descrivendo l'attività come “currently Tesla's most robust opportunity” all'interno di un mercato indirizzabile totale di $4.2 trilioni.