Dow - quasi 400 punti persi; svendita dei chip pesa, Wall Street in calo settimanale

I titoli statunitensi hanno chiuso in calo venerdì, segnando una settimana debole per Wall Street, mentre la crescente svendita dei titoli dei semiconduttori e le rinnovate preoccupazioni per la spesa in intelligenza artificiale hanno pesato sul sentiment degli investitori.

Il calo è avvenuto nonostante un avvio forte della stagione degli utili del secondo trimestre, mentre l'aumento delle tensioni geopolitiche in Medio Oriente ha aggiunto incertezza al mercato.

Il Dow Jones Industrial Average è sceso di 394 punti, pari allo 0,75%, chiudendo a 52,158.96.

Lo S&P 500 è sceso dell'1,01% a 7,457.78, mentre il Nasdaq Composite ha perso l'1,40%, chiudendo a 25,511.12.

Nella settimana, lo S&P 500 ha perso oltre l'1%, il Nasdaq è sceso di oltre il 2% e il Dow ha registrato una flessione di quasi l'1%.

I titoli dei semiconduttori guidano il mercato al ribasso

I titoli tecnologici sono rimasti sotto pressione mentre gli investitori continuano a rivedere la sostenibilità del boom degli investimenti in intelligenza artificiale che ha alimentato i mercati nell'ultimo anno.

L'ETF VanEck Semiconductor (SMH) ha perso oltre l'8% nella settimana, segnando la terza flessione settimanale nelle ultime quattro.

Il Philadelphia Semiconductor Index ha registrato la sua perdita settimanale più pesante in oltre un anno ed è sceso di quasi il 18% finora a luglio, sebbene rimanga in crescita di circa il 65% da inizio anno.

La recente pressione è seguita al lancio di un nuovo modello di intelligenza artificiale della startup cinese Moonshot AI, che ha affermato che il suo modello Kimi K3 riduce il divario con le principali offerte delle società statunitensi.

L'annuncio ha alimentato i timori che una maggiore concorrenza possa ridurre la domanda futura di chip avanzati per l'IA e moderare il ritmo della spesa tecnologica.

La debolezza dei produttori di chip si è poi estesa al mercato più ampio, man mano che gli investitori riducevano l'esposizione ai titoli legati all'IA.

Anche Netflix è stato tra i cali più pronunciati della seduta, perdendo oltre il 6% dopo che le previsioni sugli utili non hanno rassicurato gli investitori sulla sostenibilità della sua crescita.

Anche Uber Technologies è scesa dopo aver annunciato l'acquisizione pianificata della tedesca Delivery Hero in un accordo dal valore di quasi $15 billion.

Anche le azioni di Intuitive Surgical sono scese dopo che la società ha confermato la previsione di crescita delle procedure avvertendo che i cambiamenti nei piani assicurativi potrebbero ritardare le cure ai pazienti.

I risultati rimangono solidi nonostante la debolezza del mercato

Sebbene i mercati azionari abbiano chiuso la settimana in calo, la stagione degli utili del secondo trimestre è iniziata con segnali positivi.

Secondo LSEG, 49 società dello S&P 500 hanno riportato risultati finora, con il 90% che ha superato le aspettative degli analisti.

Gli analisti ora prevedono una crescita aggregata degli utili dello S&P 500 per il secondo trimestre del 26%, in aumento rispetto alle proiezioni del 19.2% all'inizio di aprile. I solidi utili delle banche all'inizio della stagione delle trimestrali hanno contribuito ad alzare le aspettative complessive.

I dati economici pubblicati venerdì hanno mostrato un quadro misto.

Il sentimento dei consumatori è migliorato raggiungendo il massimo degli ultimi cinque mesi a luglio, mentre la produzione industriale è salita dello 0.1%. Tuttavia, le nuove costruzioni di case unifamiliari e i permessi di costruzione sono diminuiti.

Le tensioni in Medio Oriente spingono i titoli energetici e i prezzi del petrolio

Gli investitori hanno inoltre monitorato l'escalation delle tensioni geopolitiche dopo che Stati Uniti e Iran hanno proseguito gli attacchi militari in Medio Oriente.

Il rinnovato conflitto ha interrotto i flussi energetici attraverso lo Stretto di Hormuz, una via di navigazione cruciale per il petrolio a livello mondiale, sostenendo prezzi del greggio più elevati.

Il West Texas Intermediate statunitense è stato scambiato sopra i $81 al barile, mentre il Brent è rimasto sopra i $86.

L'aumento dei prezzi del petrolio ha aiutato i titoli energetici a sovraperformare il mercato più ampio, rendendo il settore il migliore della giornata nello S&P 500 durante la seduta di venerdì.