Perché le azioni Alphabet guadagnano oggi?

Le azioni Alphabet GOOGL sono salite di circa il 3% lunedì dopo un rapporto secondo cui Google sta sviluppando un nuovo chip server AI progettato specificamente per eseguire i suoi modelli Gemini in modo più efficiente.

Secondo The Information, il chip, internamente codificato con il nome "Frozen v2", incorporerebbe in modo permanente parti dell'architettura di Gemini nel silicio.

Il progetto mira a ridurre la quantità di calcolo e il movimento dei dati necessari per elaborare le richieste AI, migliorando potenzialmente l'efficienza e riducendo il consumo energetico.

Alphabet ha risposto al rapporto sottolineando il suo continuo investimento nell'innovazione dell'hardware per l'AI.

I suoi team “ricercano e sperimentano costantemente nuove innovazioni per offrire prestazioni ed efficienza massime ai nostri utenti e clienti” e “sebbene non tutti i progetti passino alla produzione, questa rigorosa esplorazione è centrale nel nostro approccio full stack.”

“Co-progettando hardware e software fin dalle basi, assicuriamo che i nostri sistemi siano integrati e altamente ottimizzati per carichi di lavoro reali”, proseguiva la dichiarazione.

Al momento della stesura, il titolo era in rialzo dell'1,3%.

Frozen v2 punta a una maggiore efficienza dell'IA

A differenza delle Tensor Processing Unit (TPU) di Google, progettate per supportare un'ampia gamma di modelli di intelligenza artificiale, Frozen v2 sarebbe in fase di sviluppo esclusivamente per Gemini.

Secondo The Information, gli ingegneri di Google ritengono che il chip potrebbe fornire da sei a dieci volte più token per unità di potenza rispetto alle più recenti TPU dell'azienda.

Piuttosto che sostituire i processori AI a uso generale di Google, Frozen v2 dovrebbe diventare un'aggiunta specializzata al portafoglio di chip personalizzati dell'azienda.

Il rapporto afferma che Google punta a una distribuzione intorno al 2028, con il progetto volto ad aiutare a risolvere le carenze di potenza di calcolo interne che avrebbero limitato la capacità cloud dell'azienda.

Il mese scorso, Google avrebbe concordato di pagare a SpaceX quasi $1 billion al mese per aiutare a soddisfare gli impegni di computing per le imprese.

Il compromesso, secondo il rapporto, è la flessibilità.

Frozen v2 rimarrebbe efficace solo se i futuri modelli Gemini continueranno a usare la stessa architettura di base.

Google considera il progetto in parte una prova e non prevede di produrre i chip alla stessa scala delle sue TPU.

La competizione sull'IA continua ad intensificarsi

Le ambizioni hardware di Google arrivano mentre il suo business AI affronta una crescente pressione competitiva.

Recentemente, un rapporto di Bloomberg ha riferito che il prossimo rilascio di Gemini Pro è stato ritardato.

Google ha anche perso diversi ricercatori senior a favore dei concorrenti.

Anche gli sviluppatori di IA cinesi hanno guadagnato terreno, con i loro modelli che ora rappresentano il 45% dell'utilizzo di token tra le aziende statunitensi.

Le recenti release di Moonshot AI e Alibaba hanno ulteriormente ridotto il divario di performance rispetto ai principali modelli di IA statunitensi.

Nel frattempo, il CEO di Google DeepMind, Demis Hassabis, è questa settimana al Capitol Hill per promuovere un organismo di controllo dell'IA supervisionato a livello federale e finanziato dall'industria, modellato su FINRA, per valutare i rischi per la sicurezza nazionale dei sistemi di IA avanzati prima della loro implementazione.

Wall Street resta costruttiva su Alphabet

Google continua ad espandere gli sforzi interni sull'hardware per l'IA mentre cerca di ridurre la dipendenza da Nvidia e abbassare il costo di gestione di Gemini.

All'inizio dell'anno, la società ha introdotto la sua TPU di ottava generazione e ha progressivamente commercializzato i suoi chip a clienti cloud esterni, incluso un accordo da miliardi di dollari per fornire TPU a Meta Platforms.

Google si è inoltre avvicinata ad altri provider cloud che tradizionalmente si sono affidati alle GPU di Nvidia.

Separatamente, BMO Capital ha aumentato il target price su Alphabet a $455 da $435, mantenendo un rating Outperform.

La società ha incrementato le sue stime per Google Cloud per il quarto trimestre e l'esercizio 2027, citando una domanda cloud più forte, capacità in espansione e un consistente backlog.

Tuttavia, BMO ha anche osservato che permangono dubbi sulle prestazioni dei modelli Gemini a seguito di rapporti secondo cui Gemini Pro 3.5 è stato ritardato perché non raggiunge certi benchmark.