Nasdaq in calo mentre investitori attendono utili di Alphabet e Tesla; azioni chip giù

Le azioni statunitensi hanno aperto in calo mercoledì, mentre la debolezza dei titoli dei semiconduttori e il rialzo dei prezzi del petrolio hanno appesantito il sentiment degli investitori in vista di una giornata cruciale per gli utili aziendali guidata da Alphabet, Tesla e altre grandi società tecnologiche.

Il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 78 punti, ovvero lo 0,15%. L'S&P 500 è sceso dello 0,12%, mentre il Nasdaq Composite ha perso lo 0,46%.

I mercati stanno entrando in una fase cruciale della stagione degli utili del secondo trimestre, con gli investitori alla ricerca di conferme che le grandi società tecnologiche stiano ottenendo ritorni dagli investimenti multimiliardari in intelligenza artificiale dopo mesi di guadagni guidati dall'AI a Wall Street.

Gli utili di Alphabet e Tesla al centro dell'attenzione

L'attenzione degli investitori è concentrata sugli utili di Alphabet e Tesla, i primi delle cosiddette "Magnificent Seven" a pubblicare i risultati in questa stagione degli utili.

I risultati di Alphabet dovrebbero ricevere un'attenzione particolare a seguito del rinvio di un importante modello AI Gemini, che ha sollevato interrogativi sulla strategia AI della società e sulla sua capacità di competere in un mercato dell'intelligenza artificiale in rapida evoluzione.

Le azioni di Alphabet sono rimaste quasi invariate dopo l'apertura del mercato, registrando un rialzo dello 0,03%.

Tra le società tecnologiche che riferiranno dopo il suono della campanella di mercoledì ci sono anche Texas Instruments, International Business Machines e ServiceNow.

Gli investitori sono attesi a monitorare da vicino i commenti su spesa per l'intelligenza artificiale, domanda di cloud, budget tecnologici aziendali e aspettative per la seconda metà dell'anno.

I report sugli utili sono ampiamente considerati un test importante per capire se gli investimenti continui in infrastrutture e software AI possano giustificare le valutazioni elevate dei titoli tecnologici.

I titoli dei semiconduttori sono tornati sotto pressione in vista dei report. L'iShares Semiconductor ETF (SOXX) è sceso dell'1,2% nelle contrattazioni, mentre Texas Instruments ha perso l'1,56%.

Il rialzo del prezzo del petrolio aumenta la cautela del mercato

I mercati hanno inoltre continuato a monitorare gli sviluppi in Medio Oriente, dove le tensioni geopolitiche hanno spinto i prezzi del petrolio ai livelli più alti da oltre un mese.

Il Brent è salito di circa il 3% a oltre $94 al barile dopo aver superato brevemente i $95, mentre il West Texas Intermediate è aumentato di circa il 3% a oltre $86 al barile.

I guadagni sono seguiti all'undicesimo round consecutivo di attacchi statunitensi contro l'Iran, mentre le tensioni sulle rotte marittime sono rimaste elevate dopo le continue minacce della milizia Houthi yemenita sostenuta dall'Iran.

Prezzi energetici più alti hanno riacceso le preoccupazioni che l'inflazione possa rimanere elevata, complicando potenzialmente le prospettive di politica monetaria della Federal Reserve.

Secondo l'ultimo sondaggio Reuters, gli economisti prevedono che la Federal Reserve manterrà i tassi invariati per il resto del 2026, sebbene molti vedano anche un rischio elevato di futuri rialzi dei tassi.

I dati CME FedWatch mostravano che i trader attribuiscono oltre il 70% di probabilità che la Fed manterrà i tassi invariati nella riunione della prossima settimana. Tuttavia, i trader prezzavano anche una probabilità del 70% di almeno un aumento di un quarto di punto a settembre.

Super Micro balza mentre la stagione degli utili accelera

Gli utili aziendali hanno continuato a generare movimenti azionari significativi prima dell'apertura del mercato.

Super Micro Computer è salita del 14% nelle contrattazioni dopo che il produttore di server per AI ha annunciato di aver assicurato più di $60 billion in nuovi ordini per il quarto trimestre e di prevedere margini lordi superiori alle precedenti attese.

AT&T ha guadagnato inoltre il 4% dopo aver riportato aggiunte di abbonati wireless superiori alle attese nel secondo trimestre.

Con l'accelerare della stagione degli utili, gli investitori restano concentrati sul fatto se la forte domanda per infrastrutture AI, servizi cloud e software aziendale continuerà a sostenere la crescita aziendale e le valutazioni del mercato più ampie in mezzo a persistenti incertezze geopolitiche e macroeconomiche.