SanDisk -33% dal massimo YTD: esperti prevedono rialzo prima del 13 agosto

Il prezzo delle azioni SanDisk è precipitato in un mercato orso dopo un calo del 33% dal punto più alto di quest'anno. È sceso a $1,610, rispecchiando la performance di altre società di memoria e semiconduttori. Tuttavia, nonostante questo ritracciamento, gli analisti sono molto ottimisti sulla società in vista della pubblicazione degli utili del 13 agosto.

I principali analisti sono rialzisti sulle azioni SanDisk

Aaron Rakers, analista di Wells Fargo, ha aumentato il suo target per le azioni SanDisk da $1,250 a $1,620 questa settimana. Si è unito ad altri analisti che hanno o rialzato i target o li hanno mantenuti.

EverCore ISI ha fissato un target price a $3,100, rappresentando un forte balzo rispetto ai livelli correnti. Matt Bryson, analista di Wedbush, ha aumentato il suo target per il titolo da $1,200 a $2,000, mentre Wamsi Mohan, analista di Bank of America, lo ha portato a $2,500.

Altri analisti che hanno aumentato di recente i target provengono da società come Bernstein, Citigroup e Cantor Fitzgerald. 

La visione generale tra questi analisti è che il boom dell'intelligenza artificiale sia ancora in corso e non ci sia motivo per gli investitori di farsi prendere dal panico. 

In larga misura, i recenti utili di alcune delle maggiori società mostrano che la crescita dei ricavi e degli utili è in forte accelerazione. Ad esempio, le azioni Intel oggi sono in forte rialzo dopo che la società di semiconduttori ha pubblicato risultati solidi. 

Micron, il terzo maggiore operatore nel settore della high-bandwidth memory (HBM), ha mostrato che i suoi ricavi sono saliti di oltre il 300%. In un'altra nota, anche Samsung Electronics ha pubblicato numeri solidi.

Soprattutto, le big tech restano impegnate nella spesa. Ad esempio, Alphabet prevede che spenderà oltre $205 miliardi quest'anno. Altre grandi tech potrebbero proseguire tali esborsi quando pubblicheranno i loro numeri la prossima settimana.

Cosa più importante, SanDisk ha stipulato diversi accordi di fornitura a lungo termine con i suoi maggiori clienti. Questa strategia mira a ridurre i cicli di boom e bust legati al settore della memoria. 

Tre di questi accordi valgono almeno $42 miliardi, con contratti della durata compresa tra 1 e 5 anni. Di rilievo, tali contratti includono clausole di soglia minima e massima (floor e ceiling), limitando la volatilità al ribasso e al rialzo.

I risultati trimestrali di SanDisk in arrivo

Il prossimo catalizzatore importante per il prezzo delle azioni SNDK saranno gli utili dell'8 agosto, che forniranno dettagli sulla performance. 

Ci si aspetta che questi utili mostrino che la società ha avuto il miglior trimestre di sempre, con ricavi pari a $8.40 miliardi, in aumento del 349%. Si tratta di un traguardo importante per una società che aveva fatturato $7.3 miliardi nell'ultimo esercizio. 

Se questa prospettiva è corretta, allora il suo fatturato annuo sarà di $19.8 miliardi, in aumento del 170% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. Il suo fatturato annuo nel prossimo esercizio sarà di $50.3 miliardi. A giudicare dai recenti utili del settore tech, è probabile che pubblicherà risultati superiori alle attese.

Un rischio chiave per SanDisk è che le big tech possano iniziare a ridurre la spesa nei prossimi mesi o anni. Se ciò accadesse, la domanda probabilmente diminuirebbe, colpendo le società di memoria. 

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Analisi tecnica del titolo SNDK

Grafico azioni SanDisk | Fonte: TradingView

SanDisk affronta anche alcuni rischi tecnici. È scivolata sotto la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) e il livello di ritracciamento di Fibonacci del 23.6%.

Il titolo ha anche formato quella che sembra una figura testa e spalle, un segnale comune ribassista. Ci sono anche segnali che il titolo stia passando dalla fase di markup della teoria di Wyckoff alla fase di distribuzione.

Pertanto, è probabile che il titolo riprenda il trend al ribasso, potenzialmente fino al livello psicologico di $1,000.