Dow +600 punti dopo la pausa USA-Iran, azioni in rialzo prima della Fed

Le azioni statunitensi hanno aperto in rialzo lunedì, mentre l'allentamento delle tensioni tra Stati Uniti e Iran ha sostenuto la fiducia degli investitori, e un forte calo dei prezzi del petrolio ha favorito i titoli legati ai viaggi, in vista di una settimana cruciale caratterizzata dai risultati trimestrali delle grandi aziende tecnologiche, dai principali dati sull'inflazione e dalla decisione sui tassi della Federal Reserve.

Il Dow Jones Industrial Average è salito di circa 602 punti, ovvero l'1,16%, mentre l'S&P 500 ha guadagnato lo 0,79%.

Il Nasdaq Composite ha guadagnato lo 0,86% mentre gli investitori guardavano oltre la debolezza del mercato della scorsa settimana, provocata dalle tensioni geopolitiche e dalle preoccupazioni sulla spesa in intelligenza artificiale.

Il rimbalzo è arrivato dopo che Stati Uniti e Iran hanno sospeso le ostilità nel corso del fine settimana, riducendo le preoccupazioni immediate per possibili interruzioni dell'approvvigionamento energetico.

Tuttavia i mercati sono rimasti all'erta mentre proseguivano gli attacchi dei ribelli Houthi yemeniti, allineati con l'Iran, contro impianti petroliferi sauditi lungo il Mar Rosso, mentre il traffico marittimo attraverso lo Stretto di Hormuz restava al di sotto dei livelli normali.

I prezzi del petrolio crollano mentre i titoli del settore viaggi guadagnano

Un forte calo dei prezzi del greggio ha sostenuto i settori che solitamente beneficiano di costi del carburante più bassi.

I future sul Brent sono scesi di circa il 6,8%, a circa $90,10 al barile, mentre il West Texas Intermediate statunitense (WTI) è calato di circa il 5,7%, a circa $84,20 al barile, dopo che la pausa nelle ostilità ha attenuato i timori immediati di interruzioni dell'offerta.

Il calo dei prezzi del petrolio ha sostenuto i titoli delle compagnie aeree e delle crociere durante le contrattazioni.

United Airlines e Southwest Airlines sono salite di oltre il 3%, mentre Royal Caribbean ha guadagnato il 2,7% e Carnival il 4,3%.

Le società energetiche, invece, hanno registrato ribassi con il ritracciamento del greggio. Occidental Petroleum ed Exxon Mobil sono scese ciascuna di circa il 2% nelle contrattazioni.

Gli investitori hanno inoltre continuato a monitorare l'evoluzione geopolitica più ampia dopo che l'Ucraina avrebbe colpito una nave mercantile iraniana nel Mar Caspio, inducendo Teheran ad accusare Kiev di aver compiuto un atto ostile.

Decisione della Fed e dati sull'inflazione dominano l'attenzione dei mercati

L'attenzione si è spostata sulla riunione di politica monetaria della Federal Reserve prevista per mercoledì, con gli investitori che in larga misura si aspettano che i policymaker mantengano i tassi di interesse invariati.

I partecipanti al mercato, tuttavia, continuano a scontare almeno 25 punti base di rialzi dei tassi entro la fine dell'anno.

L'indice dei prezzi delle spese per consumi personali (PCE) di giugno, la misura dell'inflazione preferita dalla Fed, sarà pubblicato il giorno dopo la decisione di politica e ci si aspetta che fornisca ulteriori indicazioni sulle prospettive della politica monetaria.

Le attese di volatilità si sono attenuate, con il CBOE Volatility Index in calo a 17,77.

I mercati hanno chiuso la scorsa settimana sotto pressione, poiché l'aumento dei prezzi del petrolio e l'escalation del conflitto in Medio Oriente hanno alimentato timori che l'inflazione possa restare elevata in vista della riunione della Fed.

I conti delle Big Tech metteranno alla prova le prospettive degli investimenti in IA

La stagione degli utili di questa settimana dovrebbe rappresentare un ulteriore importante test per la fiducia degli investitori nella spesa per l'intelligenza artificiale.

Microsoft, Amazon, Meta Platforms e Apple sono tutte previste a riportare risultati trimestrali, dopo che le preoccupazioni si sono intensificate la scorsa settimana in seguito ai piani di aumento della spesa in conto capitale di Alphabet e al flusso di cassa libero negativo, insieme alla debole generazione di liquidità di Tesla.

Durante le contrattazioni, Microsoft, Amazon e Meta hanno guadagnato ciascuna oltre l'1%, mentre Apple è salita dello 0,7%.

Tuttavia Nvidia è scesa dello 0,26%.

Nonostante il rimbalzo di lunedì, gli investitori restano cauti dopo la recente svendita nei titoli dei chip.

Il Nasdaq Composite è in calo di circa l'8% rispetto al suo massimo storico, mentre il Philadelphia Semiconductor Index è entrato in territorio di mercato orso all'inizio del mese dopo essere sceso di oltre il 20% rispetto al suo recente picco.

I prossimi rapporti sugli utili delle maggiori società tecnologiche dovrebbero determinare se tornerà l'entusiasmo per la spesa in infrastrutture per l'IA o se i timori per l'aumento della spesa in conto capitale continueranno a gravare sui titoli dei semiconduttori e della tecnologia.