Le azioni Duolingo sono risalite: i guadagni reggeranno col rallentamento della crescita?

Il prezzo delle azioni Duolingo è calato quest'anno a causa dei timori di disruption indotta da strumenti di intelligenza artificiale e mentre gli investitori osservano la strategia di turnaround. DUOL veniva scambiata a $132 dopo un calo del 25% quest'anno e del 64% negli ultimi 12 mesi. Ha perso il 75% rispetto al massimo storico, con la capitalizzazione di mercato scesa da $24.12 billion agli attuali $6.2 billion.

Gli analisti prevedono un rallentamento dei ricavi di Duolingo

Il prezzo delle azioni Duolingo ha registrato una forte correzione negli ultimi mesi mentre gli investitori prevedono un rallentamento dell'attività in futuro. Questo perché gli analisti ritengono che il suo business sia vulnerabile alla disruption dell'IA.

L'azienda ha adottato misure per far crescere il business nel lungo periodo. In una dichiarazione la direzione ha affermato che avrebbe ridotto il proprio focus sulla crescita dei ricavi. Invece, si concentrerà sulla crescita degli utenti nel lungo termine.

L'azienda ha inoltre annunciato piani per espandersi in aree adiacenti come scacchi, matematica e musica. Sta anche estendendo il servizio di videochiamate a più utenti e semplificando la sottoscrizione degli abbonamenti. 

I risultati trimestrali più recenti hanno mostrato che l'attività ha continuato a crescere nel primo trimestre. Gli utenti attivi giornalieri sono aumentati del 21% a 56.5 million. Gli abbonati a pagamento sono cresciuti della stessa percentuale, raggiungendo 12.5 million. L'obiettivo è arrivare a 100 million di utenti entro il 2028.

I dati hanno anche rivelato che i ricavi di Duolingo sono saliti del 27% a $292M, risultato notevole per una società il cui business è fortemente soggetto a disruption. 

Duolingo è rimasta profittevole, con l'utile netto salito a $43M dai precedenti $35.1M. 

Gli analisti di Wall Street prevedono che la crescita continuerà, sebbene il rallentamento si intensificherà. La stima media tra gli analisti indica che i prossimi risultati mostreranno ricavi a $295M, in aumento del 17% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. 

Per l'anno gli analisti stimano che i ricavi aumenteranno del 16% a $1.21 billion. Si tratta di un rallentamento rispetto all'espansione di quasi il 40% registrata lo scorso anno. Questo rallentamento proseguirà, scendendo al 13% su base annua il prossimo anno.

Soprattutto, gli analisti prevedono che gli utili per azione (EPS) diminuiranno drasticamente quest'anno, passando da $11.77 lo scorso anno a $6.69. 

Gli analisti sono in larga parte rialzisti sulle azioni Duolingo. Ad esempio, Bryan Smilek di JPMorgan ha aumentato il suo target da $94 a $125. Morgan Stanley e Jefferies hanno lo stesso target di $125, mentre Wedbush prevede un rialzo a $139. La stima media tra gli analisti è $150. 

Analisi tecnica delle azioni Duolingo

Grafico delle azioni Duolingo | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo DUOL è rimbalzato gradualmente negli ultimi mesi. È passato dal minimo da inizio anno di $89.7 in aprile agli attuali $132. 

Il titolo ha formato un canale ascendente e si sta lentamente avvicinando al lato superiore. Tuttavia, resta sotto la media mobile a 100 giorni. 

Asse rilevante, l'Indice di Forza Relativa (RSI) ha formato un canale discendente, segnale di una divergenza ribassista. Analogamente, il Percentage Price Oscillator (PPO) ha continuato a scendere. 

Il titolo ha anche formato un pattern a bandiera ribassista. Pertanto, esiste il rischio che riprenda il trend discendente, potenzialmente dopo la pubblicazione dei risultati finanziari della prossima settimana.