Azioni Lucid +20% dopo acquisto del principe saudita: cosa succede?

Le azioni Lucid hanno proseguito il loro recente recupero, raggiungendo il livello più alto dal 15 aprile, dopo che un principe saudita ha acquistato una grande partecipazione nella società, nonostante i rischi di fallimento e l'elevato consumo di cassa. LCID è balzata a $7.90, in netto rialzo rispetto al minimo del mese di $2.40. 

Le azioni di Lucid Group salgono dopo l'acquisto della partecipazione del principe Alwaleed

Le azioni LCID sono schizzate dopo che il principe Alwaleed Talal ha rivelato di aver comprato una partecipazione del 5% nella società quando la sua valutazione è scesa sotto i $2 billion all'inizio di questo mese. 

Questo acquisto incrementa la quantità di capitale che l'Arabia Saudita ha investito nella società. I dati mostrano che il Public Investment Fund (PIF) possiede 177 milioni di azioni per un valore superiore a $1.39 billion, equivalenti al 45% della società. Gli altri grandi azionisti includono società come Uber, UBS, BlackRock e Vanguard.

Alwaleed, che possiede Kingdom Securities ed è membro della famiglia reale, ha un patrimonio netto di $24 billion. Deriva la sua ricchezza da investimenti in settori come hotel, aviazione e immobiliare. Le sue partecipazioni più note includono società come Citigroup, JD.com e SpaceX. Investire in Lucid è un segnale che si aspetta un recupero della società nel tempo. 

Lucid Group affronta rischi significativi

Nonostante l'investimento, Lucid Group deve affrontare rischi importanti, il che spiega perché la percentuale di posizioni corte è salita al 16,3%. Recentemente, un popolare blog sui veicoli elettrici ha riportato che la società era pronta a presentare istanza di fallimento, un'affermazione che la società ha smentito.

Nella sua dichiarazione, Silvio Napoli, il CEO ha detto che non si stava prendendo in considerazione né il fallimento né la privatizzazione. Ha aggiunto che la società dispone di liquidità adeguata per finanziare le sue operazioni fino all'anno prossimo. Inoltre, ha confermato che Lucid sta lavorando con consulenti per migliorare le performance operative e l'esecuzione.

La principale sfida per Lucid è l'elevato consumo di cassa, una tendenza che continuerà nei prossimi anni. Gli ultimi risultati hanno mostrato ricavi per oltre $282 million e una perdita netta superiore a $1 billion. Ha inoltre chiuso il trimestre con oltre $700 million in contanti e $1.4 billion in inventario. 

Come ha sottolineato la gestione, la società dispone di liquidità sufficiente per arrivare all'anno prossimo. Questo significa che dovrà raccogliere ulteriori capitali o più avanti nel corso dell'anno o nel 2027.  La società ha frequentemente diluito gli azionisti, con le azioni in circolazione salite a 328 million nel Q1 rispetto a 303 million nel primo trimestre dell'anno scorso. 

Il prossimo catalizzatore chiave per il titolo LCID saranno i prossimi utili, che forniranno maggiori informazioni sull'attività. In un rapporto recente, la società ha dichiarato di aver prodotto 4,774 veicoli e consegnato 3,953.

I dati di Yahoo Finance mostrano che la stima media prevede che i ricavi siano aumentati del 61% nel secondo trimestre, a $419 million. Per l'anno, gli analisti prevedono che i ricavi della società saliranno del 44% a $1.95 billion.

La stima media è che l'utile per azione sia peggiorato a $2.32 nel trimestre. Si noti che la società ha mancato le stime sugli utili negli ultimi quattro trimestri consecutivi.

Qual è il prossimo passo per il titolo LCID?

Il mercato delle opzioni rimane ribassista sul titolo LCID. Per le opzioni che scadono dopo la pubblicazione degli utili, il rapporto put/call sull'open interest è di 2,17, segnale che ci sono più put che call. Nella maggior parte dei casi, questo rapporto indica che molti investitori si aspettano un ritracciamento del titolo.

Allo stesso tempo, il titolo presenta una volatilità implicita del 146%, segno che il mercato si aspetta movimenti significativi. 

Grafico azioni LCID | Fonte: TradingView

Dal punto di vista tecnico, il titolo ha appena superato la media mobile a 50 giorni, segnale che per il momento i rialzisti hanno il controllo. Pertanto, il titolo potrebbe vedere ulteriore acquisto sui ribassi nel breve termine. Tuttavia, questo non significa che sia iniziata una nuova corsa al rialzo, poiché la società rimarrà molto volatile.