Indice Kospi crolla con Samsung e SK Hynix: rimbalzerà questa settimana?

L'indice Kospi è sceso di oltre il 4% lunedì, mentre le maggiori società componenti hanno ripreso il crollo. È sceso a 6,263 punti, cancellando parte dei guadagni realizzati venerdì, quando ha messo a segno una delle migliori riprese dell'anno. Rimane il 33% al di sotto del massimo da inizio anno.

Crollano i titoli Samsung e SK Hynix

Il principale fattore alla base del ritracciamento dell'indice Kospi sono Samsung Electronics e SK Hynix, i suoi maggiori componenti. I due titoli hanno perso rispettivamente l'8% e il 7,57%, cancellando parte dei guadagni di venerdì. SK Square, che detiene una quota significativa in SK Hynix, è scesa di oltre il 3%.

Questi titoli scendono mentre gli investitori reagiscono al salvataggio della scorsa settimana del hedge fund Situational Awareness di Leopold Aschenbrenner, che aveva accumulato oltre $45 billion in assets under management (AUM). È stato salvato da Citadel di Ken Griffin, che ha acquistato molte delle sue azioni quotate a fortissimo sconto.

Sebbene il salvataggio abbia impedito una massiccia svendita nel settore AI, gli investitori sono probabilmente preoccupati per altri fondi simili esposti alle aziende di memorie. Questa preoccupazione legata alla leva è significativa, in particolare in Corea del Sud, dove le famiglie hanno contratto debiti per miliardi di dollari per investire in questi settori tecnologici.

Il ritracciamento in corso è anche un segnale che alcuni investitori ritengono che il rimbalzo di venerdì sia stato un rimbalzo tecnico (dead-cat bounce, DCB). Un rimbalzo tecnico è una situazione in cui società in caduta libera rimbalzano brevemente per poi riprendere la tendenza al ribasso.

Sul fronte positivo, ci sono segnali che Samsung e SK Hynix continueranno a performare bene finanziariamente nel breve termine. I loro principali clienti, tra cui nomi come Google, Apple, Amazon e Meta Platforms, si sono impegnati a continuare ad aumentare gli investimenti.

Cresce la speranza di un accordo USA-Iran

Un altro aspetto positivo è l'ottimismo crescente che USA e Iran possano raggiungere un accordo. Il presidente Donald Trump ha deciso di sospendere gli attacchi pianificati durante il weekend, citando l'intervento di paesi chiave della regione come Arabia Saudita e Qatar.

Queste speranze hanno fatto scendere molto i prezzi del petrolio oggi, con Brent e West Texas Intermediate (WTI) che sono calati a $83 e $81 rispettivamente.

Un accordo tra i due paesi sarebbe rialzista per l'indice Kospi perché porterebbe a una minore inflazione nel paese. Ridurrebbe inoltre la volatilità di mercato.

Guardando avanti, i trader si concentreranno sugli utili societari USA in arrivo, incluse società tecnologiche come AMD, Western Digital e Kioxia. Gli Stati Uniti rilasceranno anche i dati sulle non-farm payrolls (NFP) di luglio.

Analisi tecnica dell'indice Kospi

Grafico dell'indice composito Kospi | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice Kospi ha toccato il minimo a 5,279 unità la scorsa settimana per poi rimbalzare venerdì dopo il salvataggio di Situational Awareness. Ha raggiunto un massimo di 6,616 unità, in corrispondenza del lato superiore del canale discendente.

L'indice è salito oltre la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA), segnale che per ora i rialzisti prevalgono. Si è anche spostato verso il livello Strong, Pivot, Reverse dello strumento Murrey Math Lines.

Di conseguenza, i titoli saranno probabilmente molto volatili questa settimana. Un rimbalzo oltre il lato superiore del canale discendente confermerebbe ulteriore rialzo e indicherebbe potenziale rialzo verso 7,500, il pivot point Major S/R.