Nikkei 225 in bilico prima degli utili di SoftBank mentre lo yen scende

Il Nikkei 225 è arretrato di oltre l'1,25% oggi, 6 agosto, mentre società tecnologiche come SoftBank, Kioxia Holdings, Tokyo Electron e Advantest hanno corretto. È sceso anche perché lo yen giapponese ha ripreso la tendenza al ribasso nonostante l'intervento della Bank of Japan (BoJ) e del governo statunitense. È tornato a 65.455 punti, in calo rispetto al massimo da inizio anno di 72.845.

Softbank, Kioxia e Tokyo Electron in calo

Le società tecnologiche che avevano spinto il Nikkei 225 fino al record hanno preso un'altra direzione negli ultimi tempi, con un aumento della volatilità.

Le azioni SoftBank sono scese del 6% e segnano un calo di oltre il 30% rispetto al massimo da inizio anno. Questa flessione è avvenuta mentre gli operatori attendevano il rapporto sugli utili, che fornirà maggiori dettagli sull'andamento del business.

L'azienda è stata sotto pressione nelle ultime settimane. Tra l'altro, Arm Holdings, una delle sue partecipazioni più importanti, è scesa da $450 all'attuale $274. OpenAI, un altro importante asset nel suo portafoglio, sta affrontando una forte pressione competitiva da parte di società come Anthropic e Moonshot. Queste pressioni si stanno intensificando e l'hanno spinta a tagliare i prezzi e a posticipare la prevista IPO.

Kioxia Holdings, un altro dei principali titoli del Nikkei 225, ha perso oltre l'8% mentre i produttori di memorie hanno registrato ribassi. Ora è scesa di oltre il 55% dal suo massimo storico, rispecchiando la performance di altre società di memoria come Samsung, SK Hynix, e SanDisk. Questa flessione avviene nonostante la dimostrata crescita di ricavi e redditività in un contesto di aumento dei prezzi delle memorie.

Anche altre società del settore tecnologico hanno corretto, nonostante grandi aziende del settore come Microsoft, Meta Platforms e Alphabet si siano impegnate a mantenere gli investimenti per quest'anno.

Lo yen giapponese riprende la tendenza al ribasso

Il Nikkei 225 reagisce anche all'andamento dello yen giapponese. Il tasso di cambio USD/JPY è sceso dal massimo da inizio anno di 163,97 a 155,20 dopo l'intervento della BoJ e del governo USA.

Secondo rapporti dei media, la BoJ avrebbe speso oltre $50 billion per difendere lo yen la scorsa settimana. Allo stesso tempo, il governo USA avrebbe convertito parte delle sue detenzioni in euro in yen, con funzionari che hanno promesso ulteriore supporto in futuro.

Recentemente, tuttavia, lo yen si è indebolito e la coppia USD/JPY è risalita a 157,72. Questa dinamica è simile a quanto avvenuto in aprile, quando la BoJ intervenne: allora la coppia scese a 155,60 e poi riprese la tendenza al rialzo, fino al massimo pluridecennale di 163,97.

Pertanto, esiste il rischio che la BoJ possa ora iniziare a rialzare i tassi per colmare il divario con gli Stati Uniti. Una tale mossa avrebbe ripercussioni su alcuni titoli giapponesi.

Analisi tecnica del Nikkei 225

Grafico Nikkei 225 | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero suggerisce che l'indice potrebbe registrare una rottura rialzista nei prossimi giorni o settimane. Questo perché ha progressivamente formato un canale discendente, parte del pattern a bandiera rialzista. Ha ritestato il lato superiore di questo canale, completando così il classico schema break-and-retest.

L'indice è inoltre rimasto al di sopra della media mobile a 100 giorni, che gli ha fornito il supporto principale. Di conseguenza, la via di minor resistenza è verso l'alto, con il prossimo obiettivo chiave rappresentato dal livello psicologico di 70.000.