Cloudflare +16%: la domanda di AI alza le stime di ricavi 2026

Le azioni Cloudflare NET sono salite nel pre-market venerdì dopo che la società di servizi cloud ha aumentato le previsioni di ricavi e utili per l'intero esercizio, segnalando una continua forza della domanda di infrastrutture per l'intelligenza artificiale e di servizi di cybersecurity.

Il titolo è salito di oltre il 16% prima dell'apertura dopo che la società ha alzato le previsioni per l'esercizio fiscale 2026 a seguito dei risultati del secondo trimestre.

Le previsioni positive sono arrivate poco dopo che Amazon ha riportato la sua crescita cloud più forte in oltre quattro anni, avvertendo però che la domanda di capacità cloud dovrebbe superare l'offerta nel 2026, rafforzando l'ottimismo degli investitori sulla spesa per infrastrutture AI.

Cloudflare ora si attende ricavi per l'intero esercizio tra $2.86 billion e $2.87 billion, rispetto alla precedente previsione di $2.805 billion a $2.813 billion.

Le nuove previsioni sono inoltre superiori alla stima di consenso degli analisti di $2.81 billion, secondo i dati LSEG.

La società ha inoltre incrementato la previsione sugli utili rettificati a tra $1.25 e $1.26 per azione rispetto alla precedente guidance di $1.19 a $1.20. Wall Street si attendeva utili per l'esercizio fiscale 2026 di circa $1.20 per azione.

Crescita della piattaforma AI rafforza le prospettive

Gli analisti hanno indicato l'accresciuta esposizione di Cloudflare all'infrastruttura AI come fattore chiave alla base delle previsioni più robuste.

Morgan Stanley ha affermato che la piattaforma per sviluppatori Workers è stata la sua attività in più rapida crescita, beneficiando del passaggio a un modello basato sul consumo.

Morningstar ha inoltre descritto Cloudflare come un "compelling picks-and-shovels play" sull'adozione dell'AI, citando la sua capacità di supportare workload di inference al edge e il suo modello di business basato sul consumo.

Morningstar ha osservato che l'adozione da parte degli sviluppatori ha continuato ad accelerare, con il numero di sviluppatori che utilizzano Workers salito a 7.4 million da 4.5 million a dicembre.

Le vendite tramite partner di canale sono cresciute del 67% nel trimestre e hanno rappresentato il 31% dei ricavi totali, riflettendo una domanda enterprise più forte.

Gli analisti hanno anche detto che Cloudflare è ben posizionata per beneficiare dell'aumento della spesa in cybersecurity man mano che l'adozione dell'AI rimodella il panorama del rischio informatico.

RBC Capital Markets ha dichiarato che la società "has multiple, durable avenues to AI-monetization over the long-to-medium term that warrants a premium valuation."

Wall Street alza i target di prezzo

Le società di intermediazione hanno reagito positivamente ai risultati e alle prospettive della società.

TD Cowen ha aumentato il target price su Cloudflare a $355 da $300, mantenendo il rating Buy.

La società ha affermato che l'azienda ha registrato incrementi record su base annua nei grandi segmenti di clientela e nei grandi contratti, aggiungendo che Cloudflare è "ben posizionata per assumere un ruolo di primo piano man mano che l'AI si sviluppa."

Anche Barclays ha innalzato il target price a $355 da $300 ribadendo il rating Overweight e segnalando un'accelerazione della crescita dei ricavi nel trimestre.

Il CEO sottolinea l'ascesa dell'"agentic Internet"

Il CEO Matthew Prince ha detto che lo slancio della società si è accelerato durante il secondo trimestre, sostenuto da acquisizioni record di grandi clienti, da una maggiore adozione da parte degli sviluppatori e da una crescente domanda enterprise.

“È evidente che il futuro agentico necessita di un nuovo tipo di cloud. Gli sviluppatori si riversano su Cloudflare perché la nostra piattaforma per sviluppatori Workers dà loro ciò di cui hanno bisogno per costruire quel futuro agentico. Siamo il posto più veloce, il più sicuro e il più conveniente per costruire, distribuire e scalare agenti e il codice che essi generano,” ha detto Prince durante la conference call sui risultati.

Prince ha anche detto che per la prima volta durante il trimestre più della metà del traffico che attraversa la rete di Cloudflare era non umano, poiché gli agenti AI interagivano sempre più con siti web e servizi online.

Ha descritto il cambiamento come “una riscrittura fondamentale di Internet,” aggiungendo che Cloudflare sta costruendo l'infrastruttura, gli strumenti per sviluppatori e i sistemi di pagamento necessari per alimentare ciò che ha definito l'“agentic Internet.”