Analisi Adobe: si forma un golden cross in avvicinamento agli utili

Le azioni Adobe hanno proseguito il loro forte rally questa settimana, raggiungendo il livello più alto da febbraio di quest'anno. ADBE è salito del 52% rispetto al minimo dell'anno e questo rally potrebbe continuare dopo la formazione di un golden cross in vista degli utili.

Le azioni Adobe hanno formato un golden cross

Il grafico giornaliero mostra che il titolo ADBE è salito negli ultimi mesi, passando dal minimo di giugno a $190 all'attuale prezzo di $289. Il rally è stato alimentato dagli investitori che hanno comprato i ribassi e da un più ampio rimbalzo dei titoli software. L'uptrend di Adobe è proseguito giovedì, favorito dal rally delle azioni Salesforce dopo un solido report sugli utili.

Adobe si è portata sopra il livello di resistenza cruciale di $275, il massimo raggiunto il 1° giugno, segno che i rialzisti hanno avuto la meglio. Soprattutto, ha ora formato un golden cross dato che le medie mobili ponderate a 50 e 200 giorni (WMA) si sono incrociate. Questo pattern normalmente porta a ulteriori guadagni nel tempo. 

Ci sono inoltre segnali che il titolo abbia formato un testa e spalle invertito, un comune segnale di inversione. Il pattern è composto da una testa a $190, spalle e una linea del collo a $275. 

Di conseguenza, lo scenario più probabile è che il titolo continui a salire, con il primo obiettivo iniziale a $300. Un movimento oltre quel livello indicherebbe ulteriori rialzi, potenzialmente fino alla resistenza cruciale di $362, il massimo di dicembre dello scorso anno. Una discesa sotto il supporto cruciale di $260 invaliderebbe il quadro rialzista.

Grafico azioni ADBE | Fonte: TradingView

Adobe è diventata un affare in vista degli utili

Adobe, società proprietaria di marchi popolari come Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate e Behance, è stata sottoposta a forte pressione negli ultimi anni. Il suo titolo è crollato a doppia cifra, diventando un 'fallen angel'.

Le azioni Adobe hanno ripiegato mentre gli investitori reagivano ai timori in corso del SaaSPocalypse. Si tratta della paura che le società software vengano disruptate dagli strumenti di IA. Il management di Adobe ha negato le affermazioni secondo cui l'IA interromperà il suo business.

La recente vendita ha trasformato Adobe in uno dei titoli più economici del mercato azionario. I dati di Seeking Alpha mostrano che la società è scambiata a un rapporto prezzo/utili a termine di 11.20, molto inferiore alla mediana del settore di 22.90. La sua media a cinque anni era 25.

La società presenta anche un attraente Rule of 40 del 50%. È composto da una crescita dei ricavi dell'11% e da un margine di free cash flow del 39%. Un Rule of 40 pari o superiore al 40% è segnale che il titolo è scambiato a sconto.

Si prevede che il prossimo report sugli utili mostri una crescita dei ricavi nell'ultimo trimestre. I ricavi dovrebbero attestarsi a $6.7 billion, in aumento dell'11.8% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Per l'anno, la società dovrebbe crescere dell'11.60% a $26 billion. 

Con il titolo scambiato a livelli da bargain, è probabile che annunci un consistente riacquisto di azioni. In aprile la società ha annunciato un'autorizzazione da $25 billion, che le consentirà di continuare a ridurre le azioni in circolazione. Nel tempo, la società ha ridotto le azioni in circolazione da 472 milioni nel 2022 agli attuali 399 milioni.