Il titolo CoreWeave sale prima degli utili: arriverà a $100 o tornerà a $75?

Le azioni CoreWeave hanno recuperato in modo significativo negli ultimi giorni, risalendo dal minimo del 29 luglio a $60 fino agli attuali $90,6. Sono salite di oltre il 50% mentre gli investitori ruotano nuovamente verso le aziende del settore dell'intelligenza artificiale. Questo rialzo sarà messo alla prova con la pubblicazione dei risultati finanziari prevista per questa settimana.

CoreWeave sotto i riflettori in vista degli utili

CoreWeave, un'ex società di mining di Bitcoin che vede Nvidia come suo maggiore azionista, è stata sotto pressione da giugno dello scorso anno quando ha toccato un picco a $187. 

È scesa fino a un minimo di $60 a luglio a causa delle preoccupazioni sul settore AI e sui piani di spesa in conto capitale.

Recentemente, però, il titolo è salito del 50% a $90,6 e si trova al livello più alto dal 9 luglio. Questo rally è coinciso con il rimbalzo in corso di altre grandi società AI come Nvidia e AMD.

Le azioni CoreWeave saranno al centro dell'attenzione alla pubblicazione dei risultati martedì. Ci si aspetta che i numeri mostrino un aumento dei ricavi nel secondo trimestre, con il portafoglio ordini oltre la soglia dei 100 miliardi di dollari.

I risultati più recenti hanno evidenziato che è una delle società in più rapida crescita negli Stati Uniti, con ricavi saliti da $982 million a $2,07 billion. Inoltre, l'EBITDA rettificato è aumentato da $602 million nel Q1’25 a $1,1 billion.

Questa crescita probabilmente è continuata nel secondo trimestre dell'anno grazie all'acquisizione di nuovi clienti. La stima media tra gli analisti è che i ricavi siano aumentati del 110% nel trimestre, raggiungendo $2,56 billion. 

Si tratta di una forte dinamica di crescita dei ricavi considerando che l'anno scorso la società ha fatturato $5,13 billion complessivi. Per il terzo trimestre i ricavi sono attesi a $3,42 billion, in aumento del 150% su base annua. Contemporaneamente, la perdita per azione dovrebbe aumentare da $0,6 nel Q2’25 a $1,45. 

I costi per la costruzione dell’infrastruttura AI stanno aumentando

Se i ricavi di CoreWeave stanno volando, gli investitori sono tuttavia preoccupati per il costo della costruzione dei data center. I prezzi di prodotti chiave come server, GPU e memoria sono tutti aumentati in modo significativo negli ultimi mesi.

Nell'ultimo rapporto sugli utili, CoreWeave ha dichiarato che le sue spese in conto capitale saranno comprese tra $30 billion e $35 billion. Di conseguenza, avrà bisogno di più liquidità, con un aumento del debito e potenzialmente diluizione.

La società deve inoltre affrontare una situazione più competitiva con l'ingresso di nuovi operatori. Per esempio, SpaceX ha già ricevuto grandi ordini da società come Anthropic, Google e Reflection AI. Meta Platforms sta anche valutando un'espansione nel settore delle infrastrutture per data center. La maggior parte delle società di mining di Bitcoin ha inoltre investito somme ingenti nel settore.

Gli analisti hanno in larga misura una visione rialzista sulla società. Per esempio, Citigroup ha un prezzo obiettivo di $142, mentre Jefferies lo vede salire a $150. Mizuho, Macquarie e Cantor Fitzgerald hanno target rispettivamente a $100, $130 e $167.

Analisi tecnica del prezzo CRWV

Grafico del titolo CoreWeave | Fonte: TradingView

Gli indicatori tecnici suggeriscono che il prezzo del titolo CRWV potrebbe rimbalzare dopo gli utili. Per prima cosa, ha creato un ampio pattern a triplo minimo a $66,26. Si tratta di un segnale di inversione rialzista comune nell'analisi tecnica.

Il titolo ha inoltre formato un testa e spalle invertito e si è mosso leggermente al di sopra della media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA). È anche salito oltre il livello Strong, Pivot, Reverse dello strumento Murrey Math Lines.

Pertanto, il quadro tecnico è rialzista, con il prossimo target chiave da monitorare a $100, che coincide con il pivot Major S/R. È però possibile anche una discesa sotto il livello Strong/Pivot/Reverse delle Murrey Math Lines a $75 dopo gli utili.