TSX Composite: prospettive prima degli utili di Barrick Gold e Franco-Nevada

L'indice TSX Composite è decollato quest'anno, nonostante i prezzi dell'oro si siano ritirati. È salito del 14.35% quest'anno e del 30% negli ultimi 12 mesi, sovraperformando l'S&P 500. Questa settimana sarà importante per l'indice canadese, poiché società di primo piano come Barrick Gold, Franco-Nevada e Constellation Software pubblicheranno i loro utili.

Principali titoli dell'indice TSX Composite in attesa degli utili

L'indice TSX Composite ha raggiunto un massimo storico quest'anno grazie a un rally di società provenienti da diversi settori. 

Il titolo BlackBerry è salito del 138% quest'anno, diventando il miglior performer dell'indice. Questo rally è avvenuto mentre la società si è riconvertita nel settore dell'intelligenza artificiale (AI), dove offre numerosi servizi come software e comunicazioni.

Bird Construction è schizzata del 134% poiché è diventata un importante sviluppatore di data center in Canada e in altri mercati. 

Le società dei settori oro e argento hanno anch'esse contribuito all'indice, nonostante il prezzo sia entrato in un mercato ribassista. Il titolo Aya Gold & Silver è salito dell'88%, mentre Russel Metals, Montage Gold, Altius Minerals e Abra Silver Resource hanno registrato rialzi a doppia cifra.

Il prossimo catalizzatore importante per l'indice sono gli utili di società di primo piano come Barrick Gold, Franco-Nevada e Constellation Software, che verranno pubblicati martedì di questa settimana.

Altri nomi da tenere d'occhio includono Hydro One, Pan American Silver e Exchange Income. Tuttavia, i rapporti sugli utili più importanti arriveranno più avanti nel mese, quando le grandi banche tra cui Scotiabank, Bank of Montreal (BMO), Royal Bank of Canada (RBC) e TD Bank comunicheranno i loro risultati. 

Queste società sono tra i maggiori componenti dell'indice, il che significa che i loro utili e le loro guidance possono avere un impatto significativo sul mercato più ampio.

Focus sulla Bank of Canada (BoC) dopo risultati eccezionali

L'indice TSX Composite ha inoltre reagito ai dati sull'occupazione della scorsa settimana, che hanno mostrato un forte aumento delle assunzioni a luglio. Il Canada ha aggiunto oltre 75k posti di lavoro a luglio, mentre gli Stati Uniti ne hanno persi 23,000. Il tasso di disoccupazione è sceso al 6.4%, il livello più basso da due anni. Il Canada aveva aggiunto 18,200 posti di lavoro a giugno.

Tuttavia, nonostante il forte mercato del lavoro e l'alta inflazione, gli analisti prevedono che la BoC manterrà i tassi d'interesse stabili. La banca vorrà osservare se la crescita è sana prima di compiere la prossima mossa. 

Guardando avanti, l'indice TSX Composite reagirà al prossimo rapporto sull'inflazione dei consumatori negli Stati Uniti. Gli economisti si aspettano che i dati mostrino un modesto allentamento dell'inflazione a luglio, dato il calo dei prezzi dell'energia. Questi numeri aiuteranno la Fed nella sua prossima decisione sui tassi d'interesse.

L'indice reagirà anche al mercato dell'energia, dove i prezzi del petrolio stanno salendo in mezzo alle tensioni in Medio Oriente. L'Iran ha avanzato richieste sostanziali prima di riprendere i colloqui con gli Stati Uniti. 

Analisi tecnica dell'indice TSX

Grafico dell'indice TSX Composite | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che l'indice TSX Composite è stato in un forte rally quest'anno ed è ora al suo massimo storico. Ha ritestato il lato superiore del canale ascendente.

L'indice è supportato dalla media mobile esponenziale a 100 giorni (EMA), mentre l'Average Directional Index (ADX) è salito a 16, il livello più alto dal 29 aprile. Un aumento dell'ADX è un segnale che lo slancio rialzista continua.

Pertanto, lo scenario più probabile è che continui a salire mentre i rialzisti puntano al livello di resistenza chiave a 37,000 punti. Questa visione sarà confermata se si muoverà al di sopra del lato superiore del canale ascendente. 

Lo scenario alternativo prevede un ritracciamento e un ritest del lato inferiore del canale ascendente a 35,500.