Le azioni Tesla guadagnano circa l'1% oggi: la ripresa può reggere?

Le azioni Tesla TSLA hanno guadagnato terreno martedì mentre gli investitori valutavano i progressi verso la riapertura dello Stretto di Hormuz, un nuovo richiamo di veicoli e la continua attenzione di Wall Street alle iniziative dell'azienda su Robotaxi e intelligenza artificiale.

Le azioni Tesla sono salite dell'1.2% a $334.35 nelle prime fasi di contrattazione.

Il mercato più ampio è rimasto sostanzialmente invariato. L'S&P 500 ha guadagnato lo 0.1%, mentre il Nasdaq Composite è rimasto vicino alla parità e il Dow Jones Industrial Average ha aggiunto 50 punti, ovvero lo 0.1%.

Gli investitori pesavano i segni di progresso verso la riapertura dello Stretto di Hormuz contro i persistenti dubbi sul fatto che Stati Uniti e Iran possano raggiungere una soluzione più ampia al conflitto.

Le azioni Tesla sono salite la scorsa settimana ma restano in calo del 23% da inizio anno a causa dei timori per la diminuzione della redditività e delle ingenti spese dell'azienda per l'intelligenza artificiale.

Tesla affronta un nuovo richiamo di veicoli

La US National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) ha detto martedì che Tesla sta richiamando 20,349 veicoli negli Stati Uniti a causa di proiettori anabbaglianti che potrebbero risultare eccessivamente luminosi.

Il regolatore ha affermato che il problema potrebbe ridurre la visibilità per i veicoli in arrivo e aumentare il rischio di incidente.

Il richiamo riguarda alcuni veicoli Model 3 e Model Y. La NHTSA ha detto che non è ancora stata definita una soluzione.

Il richiamo si aggiunge all'esame normativo in corso sulla sicurezza dei veicoli Tesla.

A luglio, la NHTSA ha aperto un'indagine preliminare su circa 1.2 million veicoli Tesla dopo segnalazioni di guasti alla sospensione che potrebbero causare una perdita del controllo dello sterzo.

Il richiamo più recente non sembra aver pesato significativamente sulle azioni Tesla nelle contrattazioni mattutine.

Robotaxi resta fondamentale per la fiducia degli investitori

Morgan Stanley ha affermato martedì che Tesla deve fornire prove più chiare che il business Robotaxi stia scalando per rafforzare la convinzione degli investitori nella strategia a lungo termine della società.

L'analista Andrew Percoco ha detto che gli investitori restano positivi sull'opportunità di "Physical AI" di Tesla, sostenuta da una più forte adozione del suo software Full Self-Driving.

"Feedback recenti suggeriscono che gli investitori rimangono costruttivi sull'opportunità di Physical AI di TSLA, sostenuti da una più forte adozione di FSD."

Tuttavia, ha detto che una convinzione più forte "richiederà prove più chiare che Robotaxi stia scalando e prove più tangibili su Optimus per supportare il ROI su capex elevato."

Morgan Stanley ha affermato che gli ultimi risultati trimestrali non hanno modificato materialmente la sua visione a lungo termine secondo cui Tesla è posizionata per guidare nel Physical AI.

Allo stesso tempo, margini lordi più deboli, maggiori spese in ricerca e sviluppo e l'uso continuo del free cash flow hanno "affilato la nostra (e degli investitori) attenzione sui progressi misurabili di Robotaxi e Optimus."

L'adozione di FSD fornisce un segnale positivo

Morgan Stanley ha evidenziato l'adozione più forte del previsto del software Full Self-Driving di Tesla come uno degli sviluppi più costruttivi emersi dai recenti risultati della società.

La società ha mantenuto il suo rating pari-peso sul titolo.

La società ha detto che FSD ha avuto un attach rate del 55% sulle consegne in Nord America, sostanzialmente al di sopra della sua precedente aspettativa del 25% al 30%.

I commenti sottolineano la sfida che Tesla deve affrontare nel giustificare gli elevati investimenti in autonomia e robotica.

Sebbene l'adozione di FSD fornisca prove di domanda per il suo software AI, gli investitori cercano progressi più misurabili da Robotaxi e Optimus prima di assegnare un valore maggiore a quei business.