Principali motivi per cui le azioni Micron sono pronte a un forte rimbalzo

Il prezzo delle azioni Micron è scivolato in un mercato ribassista, passando dal massimo da inizio anno di $1,255 a giugno agli attuali $940. Questo ritracciamento ha rispecchiato la performance di altre società di memoria negli Stati Uniti, in Corea del Sud e in Giappone. Tuttavia, esistono alcuni motivi per cui il titolo potrebbe rimbalzare nel breve periodo.

I principali analisti sono ottimisti sulle azioni Micron

Un motivo principale per cui le azioni Micron potrebbero riprendere la corsa rialzista è che la maggior parte degli analisti che seguono la società è rialzista. New Street Research ha aggiornato il target a $1,250, in aumento di quasi il 35% rispetto al livello attuale.

DA Davidson ha aumentato il target da $1,500 a $2,000, mentre gli analisti di Needham l'hanno portato da $1,550 a $1,650. Wolfe Research, Raymond James e Royal Bank of Canada hanno target a $1,500. In totale, il target consensuale per il titolo MU è $1,260, notevolmente superiore agli attuali $940. 

Ci sono ragioni per cui il titolo ha ulteriore potenziale nei prossimi mesi. Uno degli argomenti più rialzisti è che la crescita si sta accelerando. I risultati recenti hanno mostrato che i ricavi della società sono saliti a $41.5 miliardi, in aumento del 74% rispetto al trimestre precedente e del 346% rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso.

In particolare, il management si aspetta che la crescita continui, con i ricavi del quarto trimestre previsti a $50 billion. Storicamente i ricavi della società tendono a superare le stime, il che significa che la cifra reale si collocherà oltre i $55 billion. I suoi margini lordi e netti sono saliti all'85% e al 56%, rispettivamente.

Un buon esempio sono i forti risultati finanziari pubblicati dai principali concorrenti, tra cui SK Hynix e Samsung Electronics. Anche clienti di primo piano come Apple, Google e Microsoft hanno riportato numeri solidi e hanno suggerito che continueranno a spendere. Complessivamente, le principali aziende negli US plan to spend over $700 billion quest'anno. 

MU è fortemente sottovalutata

Una società che registra una forte crescita di ricavi e utili dovrebbe avere un multiplo di valutazione più alto rispetto al mercato più ampio. In questo caso, l'S&P 500 Index ha un rapporto prezzo/utili prospettico di 20. 

Micron, invece, ha un multiplo prospettico di 12.8, che è molto più basso della media del settore tecnologico di 23. La metrica è anche molto inferiore alla media quinquennale di 73. 

La società ha inoltre un rapporto PEG prospettico di 0.07, anch'esso inferiore alla mediana del settore di 0.70. Nel frattempo, sommando la crescita dei ricavi e il margine di profitto, la società presenta una metrica Rule-of-40 superiore al 140%.

Questi numeri indicano che gli investitori sono preoccupati per la natura ciclica dell'industria della memoria. In passato, i periodi di boom sono normalmente seguiti da momenti di crisi, come nel 2023 quando i ricavi sono crollati di quasi la metà.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Micron

Grafico azioni MU | Fonte: TradingView

Gli indicatori tecnici suggeriscono che le azioni MU hanno ulteriore spazio al rialzo nei prossimi giorni. Hanno mantenuto il supporto al di sopra della 50-day Exponential Moving Average (EMA). 

Un'analisi più attenta del grafico mostra la formazione di un pattern testa e spalle inverso, un comune segnale di inversione rialzista. Ora è in fase di formazione della spalla destra. 

Il Relative Strength Index (RSI) si è portato al di sopra del livello neutro di 50 ed è in ascesa. Pertanto, lo scenario più probabile è che il titolo continui a salire con i rialzisti che puntano al massimo da inizio anno di $1,256.