Ecco perché le azioni di Zoom Video crollano dopo il report sugli utili

Le azioni di Zoom Video hanno subito una forte inversione questa settimana, ponendo fine al recente rally che le aveva portate ai livelli più alti degli ultimi mesi. Sono scese di quasi il 4% martedì e poi del 5.7% nella sessione premarket. Hanno toccato un minimo a $95, in calo di quasi il 15% rispetto al massimo di quest'anno. 

Zoom Communications ha pubblicato risultati finanziari contrastanti

Zoom, la nota società di comunicazione video, ha pubblicato un report sugli utili misto, che mostra che il suo business è ancora in crescita nonostante la crescente concorrenza di società come Google, Microsoft e Cisco.

I ricavi della società sono cresciuti del 4.9% nel secondo trimestre di giugno, raggiungendo $1.27 billion, con il segmento enterprise a $788 million. Il churn mensile è rimasto al 2.9%.

Tuttavia, margine lordo e margine operativo si sono ridotti durante il trimestre poiché la società ha continuato a investire di più in AI. Il margine lordo è sceso al 77.2%, mentre il margine operativo è diminuito leggermente al 24.6%.

Un elemento positivo chiave per la società sono gli investimenti in strumenti di IA, con Zoom Workplace with AI che ha aggiunto milioni di utenti dal lancio. Beneficia anche di Zoom Phone, un prodotto che facilita la comunicazione di aziende con clienti e partner in tutto il mondo. Secondo il suo sito web, Zoom Phone ha oltre 10 milioni di utenti attivi. Eric Yuan, il CEO ha detto:

"Stiamo integrando l'IA in tutta la nostra piattaforma per trasformare il contesto delle conversazioni in azione e fornire ciò che i clienti vogliono: un reale valore dell'IA che produca risultati."

LEGGI ANCHE: Azioni Zoom Video: la teoria di Wyckoff indica un aumento del 100%

Le azioni Zoom Video sono scese perché le previsioni sono risultate relativamente più deboli del previsto. La società prevede che i ricavi del terzo trimestre saranno tra $1.27 billion e $1.28 billion. Secondo Yahoo Finance, la stima media è di $1.27 billion di ricavi trimestrali. Inoltre, la guidance sull'EPS (utile per azione) fra $1.46 e $1.48 è stata inferiore alle attese. 

Ciononostante, sul versante positivo, Zoom è ancora scambiata a sconto, con un rapporto P/E prospettico di 17.3, molto inferiore alla mediana del settore tecnologico. Tuttavia il titolo potrebbe rimanere sotto pressione finché la società non dimostrerà una crescita più robusta di ricavi e profittabilità. 

In questo caso deve costantemente superare le stime. I dati di Yahoo Finance mostrano che la crescita media dei ricavi per i prossimi due anni è di circa il 4%. 

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Zoom Video

Grafico ZM | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che le azioni ZM sono in un forte trend rialzista dal 25 giugno, quando hanno toccato il minimo a $82.21. Questo rimbalzo è avvenuto dopo la formazione di un pattern a doppio minimo la cui neckline era a $94.37. Il doppio minimo è uno dei segnali di inversione rialzista più comuni nell'analisi tecnica. 

Prima del report sugli utili, il titolo stava formando una bandierina rialzista, composta da una linea verticale e un triangolo simmetrico. Pertanto, il crollo ha invalidato questo pattern.

Di conseguenza, il titolo probabilmente resterà sotto pressione nel breve termine. Potrebbe scendere ulteriormente fino al livello psicologico di $90. Sul lungo periodo, tuttavia, il titolo potrebbe rimbalzare e ritestare il livello di resistenza a $110 una volta terminata la svendita post-utili.