Previsioni su Workday prima degli utili: comprare, vendere o mantenere?

Le azioni Workday saranno al centro dell'attenzione giovedì, quando l'azienda software blue-chip pubblicherà i suoi risultati finanziari, offrendo alla dirigenza l'opportunità di commentare le voci di acquisizione. WDAY veniva scambiata a $194 mercoledì, in leggera flessione rispetto al massimo dell'anno di $227.

I risultati di Workday forniranno indicazioni sulla sua crescita

Workday è una delle principali società software che fornisce soluzioni per risorse umane, finanza e contabilità, ambito legale e pianificazione. È utilizzata da migliaia di aziende, incluse molte tra le prime della Fortune 500.

Il business dell'azienda ha registrato una forte crescita dei ricavi negli ultimi anni, trainata dalla crescente domanda di servizi da parte dei clienti aziendali. I ricavi annui sono passati da $5.13 miliardi nel 2022 a oltre $9.5 miliardi lo scorso anno. 

Tuttavia, di recente il titolo è sceso a causa delle preoccupazioni che gli strumenti di AI possano sconvolgere il suo business. Questi timori sono aumentati dopo la pubblicazione dei risultati finanziari di IBM, che hanno mostrato un focus dei clienti sull'hardware.

Workday avrà ora l'opportunità di dimostrare la crescita del proprio business quando pubblicherà i risultati finanziari giovedì. I dati di Yahoo Finance mostrano che i ricavi sono attesi in aumento del 12,2% a $2.64 miliardi, con gli utili per azione in aumento da $2.21 a $2.61. Workday ha una lunga storia di superamento delle stime degli analisti, il che lascia intendere che la tendenza potrebbe proseguire

I risultati più recenti hanno mostrato che i ricavi di Workday sono aumentati del 13,5% nel primo trimestre a $2.54 miliardi, con il reddito operativo in aumento del 13,3% a $338 milioni. In una dichiarazione, l'amministratore delegato ha detto:

"Confermiamo le nostre previsioni di fatturato da abbonamenti per l'anno fiscale 2027 tra $9.925 miliardi e $9.950 miliardi, aumentando nel contempo la guidance sul margine operativo non-GAAP per l'anno fiscale 2027 al 30,5%. Il nostro focus resta sull'esecuzione della roadmap per l'AI agentica, perseguendo al contempo efficienze operative man mano che cresciamo."

Il prossimo rapporto sugli utili potrebbe fornire maggiori elementi sulle recenti voci di acquisizione. Reuters ha riferito che Silver Lake stava considerando un'acquisizione. Se ciò accadesse, sarebbe una delle più grandi operazioni nell'industria del software, dato che la società ha una capitalizzazione di mercato superiore a $48 miliardi. 

La valutazione di Workday è relativamente favorevole, essendo scambiata con un rapporto prezzo/utili prospettico (forward P/E) di 18. Il suo PEG prospettico è 0.85, inferiore alla mediana del settore tecnologico di 1.22.

Analisi tecnica del prezzo delle azioni Workday

Grafico del titolo WDAY | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che il titolo WDAY ha toccato il minimo a $110, il livello più basso ad aprile e a giugno di quest'anno. È salito oltre il livello di resistenza importante di $158.27, il suo massimo del 1° giugno di quest'anno. 

Il titolo ha formato una configurazione di 'golden cross', un segnale di inversione rialzista comune nell'analisi tecnica. Di conseguenza, è probabile che il titolo continui a salire, potenzialmente fino al massimo dell'anno di $228. Un movimento oltre tale livello aprirebbe la strada a ulteriori rialzi, potenzialmente verso $250.