Segnale NZD/USD: previsioni dopo il rialzo RBNZ e il balzo dei rendimenti NZ

Il tasso di cambio NZD/USD ha proseguito il suo forte trend ribassista, raggiungendo il livello più basso dal 13 agosto di quest'anno dopo la decisione sui tassi della Reserve Bank of New Zealand (RBNZ). È sceso a 0,5835, in calo di oltre il 2,6% rispetto al suo massimo di agosto.

RBNZ interest rate hike

La RBNZ della Nuova Zelanda ha deciso di aumentare i tassi d'interesse per la seconda riunione consecutiva mentre lotta per ridurre l'inflazione, che è rimasta sopra il livello del 2% negli ultimi anni. 

Ha portato il tasso di riferimento al 2,75% (2,75%), riducendo il divario con il tasso di riferimento statunitense, che si attesta tra il 3,50% e il 3,75%. 

In una dichiarazione, la RBNZ ha sostenuto che l'inflazione è un problema importante nel Paese, con l'indice dei prezzi al consumo (CPI) headline salito al 4,1% nel trimestre di giugno, trainato dai prezzi elevati del petrolio greggio.

Pur mantenendo un'inflazione core elevata, i funzionari si aspettano che torni nell'intervallo target in qualche momento del 2027. La dichiarazione aggiungeva:

“La domanda resiliente da parte dei partner commerciali della Nuova Zelanda e i forti prezzi delle esportazioni stanno sostenendo la crescita dei redditi e gli investimenti nei settori esposti alle esportazioni e nelle regioni della Nuova Zelanda.”

Tuttavia, la banca ha avvertito che l'economia presenta una crescita dei redditi debole, insicurezza occupazionale e prezzi delle abitazioni stazionari, che stanno incidendo sulla spesa delle famiglie e sugli investimenti residenziali ad Auckland e Wellington.

Una sfida chiave è che l'inflazione potrebbe rimanere a livelli elevati nelle prossime settimane ora che gli USA e l'Iran hanno ripreso la loro attività cinetica. Brent e il West Texas Intermediate (WTI) hanno continuato a salire e ora si attestano rispettivamente a $95 e $90. 

La crisi probabilmente si intensificherà nei prossimi giorni, spingendo in modo sostanziale i prezzi del petrolio e dei trasporti nelle prossime settimane.

Questa è una delle ragioni principali per cui i rendimenti dei titoli di Stato neozelandesi e statunitensi hanno continuato a salire. Il rendimento decennale è salito a 4,86%, il livello più alto dal 23 marzo di quest'anno. È aumentato sensibilmente dal minimo di giugno di 4,358%. 

Lo stesso sta accadendo negli Stati Uniti, dove il decennale e il trentennale sono saliti rispettivamente al 4,8% e al 5,28%. Questi rendimenti sono aumentati perché gli investitori si aspettano che la Fed alzi i tassi già questo mese. 

NZD/USD technical analysis

Grafico NZDUSD | Fonte: TradingView

Il grafico giornaliero mostra che la coppia NZD/USD ha toccato un picco a 0,5990 in agosto. Si trattava di un livello importante poiché era il massimo di maggio e giugno di quest'anno. 

La coppia è ora precipitata e si è posta al di sotto della trendline ascendente che collega i minimi di giugno, luglio e agosto di quest'anno. La discesa sotto quel livello ha confermato la rottura ribassista. 

La coppia si è portata al di sotto del punto pivot S/R principale a 0,5860 e della media mobile a 50 giorni. Pertanto, è probabile che la coppia rimanga sotto pressione nei prossimi giorni, potenzialmente fino al livello pivot/inversione significativo delle Murrey Math Lines.