Patutkah anda membeli penurunan harga saham Peloton?

Harga saham Peloton (NASDAQ: PTON) jatuh lebih daripada 20% dalam dagangan prapasaran selepas laporan pendapatan yang mengecewakan oleh syarikat itu. Saham, yang ditutup pada $14.3 pada hari Isnin, jatuh serendah $11, menjadikan modal pasaran firma itu bernilai kurang daripada $5.

Laporan pendapatan Peloton yang lemah

Peloton mempunyai suku fiskal ketiga yang agak lemah kerana perniagaannya kekal perlahan. Dalam satu kenyataan, syarikat itu berkata bahawa jumlah pendapatannya menurun sebanyak 23.5% tahun-ke-tahun kepada $964 juta. Kelembapan pendapatan ini adalah lebih teruk daripada jangkaan penganalisis.

Pada masa yang sama, syarikat itu berkata bahawa langganan Connected Fitnessnya meningkat sebanyak 195k pada suku tersebut. Peningkatan ini menjadikan jumlah tambahan kepada kira-kira 2.96 juta. Kehilangan pelanggannya pada kadar 0.755 adalah masih rendah walaupun selepas syarikat memutuskan untuk menambah harga. Jumlah ahli meningkat kepada 7 juta.

Selain itu, syarikat itu berkata bahawa purata bilangan senaman bulanan bagi setiap pengguna ialah 18.8, iaitu kira-kira 28% di bawah tempoh yang sama pada 2021. Pihak pengurusan mengaitkan kelembapan ini dengan penyebaran Covid yang berlaku tahun lepas.

Harga saham Peloton juga menurun selepas ia memberikan panduan hadapan yang lemah. Ia menjangkakan hasil pendapatan antara $675 juta dan $700 juta. Panduan ini adalah lebih rendah daripada anggaran sebelumnya sebanyak $823 juta.

Selain itu, firma itu meningkatkan panduan kerugian EBITDAnya kepada antara $120 juta dan $115 juta. Syarikat itu juga akan mengumpul wang tunai daripada JP Morgan dan Goldman Sachs. Dengan mengumpul wang tunai dalam bentuk pinjaman, syarikat itu akan dapat menghalang pencairan pemegang saham sedia ada.

Adakah Peloton satu pelaburan yang bagus?

Jadi, adakah Peloton satu pelaburan yang bagus? Pada sebahagian besarnya, Peloton mempunyai beberapa sifat positif seperti bahagian pasarannya yang besar dan kelebihan daya saing yang mantap. Ia juga menjadi sasaran pemerolehan yang baik untuk syarikat yang ingin memasuki industri kecergasan. Malah, harga sahamnya juga telah menjadi murah selepas penurunan dramatik dari $175 kepada $10.

Keputusan baru-baru ini untuk mengurangkan harga produk utamanya juga menjadi pemangkin yang baik kerana ia akan memberi insentif kepada lebih banyak langganan.

Walau bagaimanapun, Peloton adalah satu perniagaan yang berisiko atas beberapa sebab. Sebagai contoh, ia mempunyai inventori yang besar dan menghadapi persaingan yang sengit daripada Mirror. Selain itu, pertumbuhan syarikat juga telah perlahan secara mendadak.

Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa harga saham Peloton akan terus berada di bawah tekanan untuk sementara waktu apabila kadar faedah meningkat.