Adakah perak akan mencecah $100 seauns? Ia mungkin mengatasi prestasi emas tahun ini, menurut penganalisis ini

Harga perak kini berada pada $31.26 per auns pada masa penulisan artikel ini – jauh melebihi $23 per troy auns yang secara puratanya pada awal tahun ini.

Apabila ia datang kepada komoditi logam berharga, emas sering menjadi bintang. Tembaga dan platinum juga, dapatkan sedikit minat. Tetapi pada 2024, perak mungkin mengatasi mereka semua, kata David Morrison dari Trade Nation:

Kami menemu bual Morrison mengenai pemikirannya mengenai pergerakan harga perak untuk tahun ini. Petikan yang diedit:

Mengapa harga perak pada masa ini meningkat lebih cepat daripada emas?

Dari segi sejarah, perak sentiasa jauh lebih tidak menentu daripada emas. Terdapat banyak sebab mengapa ini mungkin berlaku. Sebagai permulaan, pasaran perak jauh lebih kecil daripada emas. Ia cenderung menjadi lebih nipis dari segi volum dagangan harian, cuma ia tidak begitu popular seperti emas. Harga boleh berubah-ubah pada pesanan yang agak kecil. Ia jauh lebih murah daripada emas, jadi pasaran mempunyai dinamik yang berbeza.

Selain itu, perak mempunyai kegunaan industri yang ketara, terutamanya dalam elektronik dan panel solar. Pertumbuhan dalam industri ini meningkatkan permintaan perak. Di samping itu, tidak seperti emas yang dikitar semula, banyak perak akan habis dan tidak pernah pulih.

Ini bermakna, walaupun banyak, dinamik penawaran/permintaan perak agak berbeza daripada emas. Ini boleh membawa kepada beberapa pergerakan harga yang liar apabila perbincangan bertukar kepada 'apabila dunia kehabisan perak…'

Akhir sekali, apabila harga emas meningkat, perak sering mengikuti, kadang-kadang dengan ketinggalan. Kemudian ia melebihi kompensasi, dan pasaran melihat rali yang menakjubkan.

Adakah terdapat preseden sejarah terkini untuk ini?

Ada kemungkinan besar kita melihat tayangan semula mania yang berlaku tiga belas tahun lalu. Harga perak melonjak daripada sekitar $18 seauns pada pertengahan 2010 kepada hampir $50 seauns menjelang April 2011.

Ia benar-benar mania dalam logam berharga secara umum. Ini didorong oleh permintaan pelaburan yang tinggi, perdagangan spekulatif dan kebimbangan terhadap kestabilan ekonomi berikutan krisis kewangan 2008.

Ini boleh berlaku sekali lagi, terutamanya jika isu terus berkembang dalam hartanah komersial AS dan keberhutangan keseluruhan. Ini adalah isu besar dengan kadar faedah yang dipegang pada tahap semasa lebih lama daripada yang dijangkakan sebelum ini. Retak muncul, dan ini ditapis melalui sistem perbankan. Kejatuhan perbankan mini dari tahun lepas dapat dibendung. Yang seterusnya akan menjadi lebih bermasalah.

Pada mulanya dalam krisis seperti ini, semua aset dijual sewenang-wenangnya kerana pelabur perlu mengumpul wang tunai. Tetapi kemudian permintaan meningkat untuk 'tempat perlindungan yang selamat' dan ketika itulah mania akan berlaku.

Secara khusus, apakah interaksi yang anda boleh lihat berlaku antara harga emas dan harga perak tahun ini?

Perak telah lama ketinggalan emas. Walaupun emas telah mencecah berturut-turut rekod tertinggi baru tahun ini, perak kekal jauh di bawah rekodnya sendiri sejak April 2011. Ketika itulah ia hampir mencecah $50 setiap auns. Kini dagangannya sekitar $31 per auns, yang menunjukkan ia berpotensi untuk meningkat mendadak untuk mengejar ketinggalan.

Nisbah emas:perak semasa berada pada sekitar 74 (itulah harga emas dibahagikan dengan perak). Walaupun ini jauh di bawah paras tertinggi baru-baru ini iaitu 92 dari Februari tahun ini, ia kekal jauh di atas paras 30 yang dicapai pada 2011'.

Katakan bahawa nisbah jatuh kembali kepada 50 (dari 74 di mana ia sekarang). Mari kita andaikan bahawa emas tidak bergerak dari tempat ia sekarang pada $2,350 walaupun terdapat kenaikan mendadak dalam logam berharga. Itu akan membayangkan harga perak $47 (2350/50) setiap auns – hanya sedikit di bawah paras tertinggi sepanjang masa 2011.

Sekarang, katakan emas mencecah $3,000 setiap auns. Kemudian nisbah 50 bermakna harga perak $60. Pulangan kepada nisbah 30 dari 2011, dan dengan emas pada $3,000, maka harga perak tersirat ialah $100. Dua kali ganda harga tertinggi sepanjang masa sebelumnya.

Adakah terdapat kepentingan yang lebih besar kepada nisbah emas-perak yang berubah dan semakin rendah?

Nisbah emas-perak (bilangan auns perak yang diperlukan untuk membeli satu auns emas) ialah penunjuk penting untuk beberapa sebab:

Memahami dinamik ini membantu pelabur membuat keputusan termaklum dalam pasaran logam berharga.