Ramalan indeks S&P 500 apabila hasil bon meningkat, musim pendapatan bermula

Written by
Translated by
Written on Jan 12, 2025
Reading time 4 minutes
  • Indeks S&P 500 telah ditarik balik dalam beberapa minggu lalu.
  • Kekalahan pasaran bon berterusan, mendorong hasil ke paras tertinggi dua tahun mereka.
  • Musim pendapatan akan bermula minggu ini apabila bank-bank besar mengeluarkan pendapatan mereka.

Ikuti Invezz di TelegramTwitter dan Berita Google untuk kemas kini segera >

Indeks S&P 500 telah ditarik balik dalam beberapa minggu lepas kerana pelabur memberi tumpuan kepada pasaran bon dan risikonya yang semakin meningkat. SPX jatuh kepada $5,827, paras terendah sejak 2 November, dan 4.50% daripada paras tertingginya pada 2024. Jadi, apakah seterusnya untuk SPY, VOO dan IVV, yang menjejaki indeks cip biru?

Hasil bon yang meningkat menjejaskan indeks S&P 500

Copy link to section

Hasil bon yang meningkat adalah salah satu sebab utama mengapa indeks S&P 500 telah ditarik balik dalam beberapa bulan lalu. Data menunjukkan bahawa hasil 30 tahun melonjak kepada 5% buat kali pertama sejak 2022. Hasil 5 tahun dan 10 tahun juga terus meningkat dalam beberapa bulan lalu.

Hasil ini meningkat selepas AS menerbitkan senarai gaji bukan ladang yang kukuh data pada hari Jumaat. Menurut Biro Statistik Buruh (BLS), ekonomi menambah lebih 264k data pekerjaan, lebih tinggi daripada anggaran median 112k. Kadar pengangguran turun kepada 4.1%, paras terendah dalam tiga bulan.

Oleh itu, angka-angka ini mengesahkan pandangan Rizab Persekutuan bahawa pasaran buruh berjalan dengan baik. Pegawai kini memberi tumpuan kepada inflasi yang stabil dan membayangkan bahawa bank hanya akan memberikan dua pemotongan tahun ini.

Tahun lepas, kami menulis tentang pengawal bon dan memberi amaran bahawa mereka mungkin memberi kesan kepada pasaran saham. Pengawas ini adalah pelabur yang biasanya mendorong hasil bon dengan ketara lebih tinggi apabila perbelanjaan kerajaan meningkat.

Kebanyakan pelabur menjangkakan defisit belanjawan AS dan pinjaman akan terus meningkat walaupun hutang awam mencecah lebih $36.2 trilion. Donald Trump telah berikrar untuk memberikan lebih banyak pemotongan cukai dan meningkatkan perbelanjaan dalam bidang seperti pengusiran besar-besaran, yang mungkin meningkatkan hutang awam hampir $10 trilion dalam beberapa tahun akan datang.

Semua ini berlaku apabila China, Jepun, dan beberapa negara Eropah menjadi penjual bersih hutang AS. Oleh itu, terdapat risiko bahawa hasil ini akan terus meningkat kerana AS berpotensi bergelut untuk mendapatkan modal.

S&P 500, Nasdaq 100, dan indeks saham lain berfungsi dengan baik apabila hasil bon rendah apabila pelabur beralih daripada bon kepada ekuiti.

Pendapatan korporat di hadapan

Copy link to section

Pemangkin utama seterusnya untuk SPX, VOO, dan IVV ETF ialah musim pendapatan akan datang yang bermula minggu ini. Pendapatan ini akan memberikan lebih banyak warna tentang keadaan korporat Amerika, dan apa yang diharapkan oleh firma.

Bank-bank besar seperti JPMorgan, Wells Fargo, Goldman Sachs dan Citigroup akan menerbitkan keputusan mereka pada hari Rabu. Bank of America dan Morgan Stanley akan dikeluarkan pada hari Khamis, manakala Charles Schwab, Truist, dan State Street akan diterbitkan pada hari Jumaat.

Syarikat terkemuka lain untuk ditonton semasa musim pendapatan ini termasuk gergasi teknologi seperti Alphabet, Microsoft, Tesla dan NVIDIA.

NVIDIA akan menjadi penting kerana ia telah membantu memacu pasaran saham sejak beberapa bulan lalu kerana peranannya dalam industri kecerdasan buatan (AI). Tanda bahawa sektor AI semakin perlahan boleh membantu membalikkan beberapa keuntungan baru-baru ini.

Analisis indeks S&P 500

Copy link to section
S&P 500
S&P 500 chart by TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa indeks SPX memuncak pada $6,095 pada tahun 2024 dan telah kembali kepada $5,800. Ia telah jatuh di bawah Purata Pergerakan Eksponen 50 hari pada $5,925. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD semuanya menghala ke bawah.

Penarikan balik baru-baru ini berlaku selepas saham membentuk corak baji meningkat, tanda penurunan harga yang popular. Corak ini terdiri daripada dua garis aliran menaik dan menumpu.

Oleh itu, seperti yangtelah saya amaran sebelum ini , indeks S&P 500 berkemungkinan akan mengalami tekanan yang kuat, sekurang-kurangnya pada suku pertama. Selepas melonjak sebanyak 20% dalam setiap dua tahun yang lalu, keuntungan tahun ini mungkin terhad. S&P 500 mungkin turun ke paras terendah $5,117, ayunan terendah sejak 5 Ogos.

Artikel ini telah diterjemahkan daripada bahasa Inggeris dengan bantuan alatan AI, dan kemudian baca pruf dan diedit oleh penterjemah tempatan.

Advertisement