Analisis harga saham Marvell selepas pendapatan S4: beli penurunan?

Pelabur harus membaca penurunan pendapatan pasca dalam Marvell Technology Inc (NASDAQ: MRVL) pagi ini sebagai peluang untuk membeli nama berkualiti pada diskaun yang mendalam, menurut penganalisis Loop Capital Gary Mobley.

Pada hari Khamis, syarikat gergasi semikonduktor itu datang mendahului anggaran Street untuk suku keempatnya dan mengeluarkan panduan optimistik untuk masa depan.

Namun, saham Marvell kehilangan sebanyak 20% hari ini – mendorong Mobley untuk menaikkan ratingnya untuk “membeli” dengan menaik kepada $110 yang menunjukkan potensi untuk keuntungan lebih daripada 50% daripada tahap semasa.

Mengapa saham Marvell jatuh pada hari Khamis?

Saham Marvell merosot pagi ini terutamanya kerana pelabur mengharapkan lebih banyak daripada syarikat yang membuat produk AI tersuai untuk Perkhidmatan Web Amazon.

Bekerjasama dengan raksasa teknologi, mereka berharap, akan menghasilkan rangsangan yang lebih besar kepada kewangannya pada suku keempat kerana AMZN komited untuk membelanjakan berbilion-bilion untuk infrastruktur AI tahun ini.

Walaupun faedah yang berkaitan dengan hasil mungkin tidak menjadi kenyataan setakat yang dikehendaki oleh pemegang saham, “pertumbuhan itu jelas diterajui oleh AI/awan” di MRVL, menurut penganalisis Loop Capital.

Dalam nota penyelidikannya, Mobley mengesyorkan bahawa pelabur menggunakan penjualan untuk kelebihan mereka kerana kecerdasan buatan akan kekal sebagai pendorong yang bermakna untuk saham semikonduktor bergerak ke hadapan.

Kes untuk membeli saham Marvell pada penurunan

Penurunan harga saham Marvell walaupun terdapat keputusan kukuh dan panduan yang lebih baik daripada jangkaan mungkin merupakan hadiah untuk pelabur kerana firma beribu pejabat Wilmington kekal sebagai pembekal utama cip AI tersuai kepada Amazon.

“Kami masih percaya terdapat banyak peningkatan jika Marvell mengekalkan [Amazon] Trainium [kontrak cip AI] pada masa hadapan,” kata Blayne Curtis – seorang penganalisis Jefferies dalam nota penyelidikan pada hari Khamis.

Selain itu, firma tersenarai Nasdaq kini berdagang pada ganjaran risiko yang lebih menarik. Berbanding paras tertinggi tahun ini, saham Marvell Technology turun lebih daripada 40% pada masa penulisan.

Pelabur juga harus ambil perhatian bahawa saham Marvell pada masa ini membayar hasil dividen sebanyak 0.32% yang membentuk satu lagi sebab yang baik untuk memilikinya dalam portfolio anda.

Sorotan pendapatan Marvell Q4

Marvell memperoleh 60 sen sesaham pada pendapatan $1.82 bilion pada suku kewangan keempatnya. Penganalisis, sebagai perbandingan, masing-masing pada 59 sen sesaham dan $1.80 bilion.

Pembuat cip itu memberi panduan untuk pendapatan $1.88 bilion untuk Q1, yang juga sedikit melebihi $1.87 bilion yang telah dipanggil oleh penganalisis.

Dalam pelepasan pendapatan, Matt Murphy, ketua eksekutif syarikat berkata:

Program silikon AI tersuai kami kini telah memasuki pengeluaran volum, dan kami terus melihat pertumbuhan kukuh daripada produk antara sambungan kami. Kami menjangkakan pertumbuhan hasil yang kukuh untuk tahun penuh.”

Kenyataan Ketua Pegawai Eksekutif Murphy juga mencadangkan bahawa beliau menjangkakan peningkatan yang lebih besar kepada hasil daripada perjanjian Amazon semasa kami maju sepanjang tahun. Walaupun penurunan hari ini, saham Marvell meningkat lebih daripada 30% berbanding terendah 52 minggu semasa menulis.