Apa yang ada di sebalik tuntutan mahkamah Credit Suisse bernilai $440 juta terhadap SoftBank dan mengapa ia gagal

Mahkamah UK telah menolak tuntutan mahkamah $440 juta terhadap kumpulan SoftBank Jepun yang difailkan oleh Credit Suisse berhubung kerugian akibat kejatuhan Greensill Capital.

Hakim Robert Miles dari Mahkamah Tinggi London mendapati bahawa aktiviti SoftBank dalam urus niaga yang berurusan dengan Katerra, sebuah firma pembinaan AS yang disokong oleh konglomerat Jepun, adalah dengan niat baik.

Pemecatan itu menandakan kemunduran besar bagi UBS, yang mengambil alih Credit Suisse pada 2023 berikutan masalah kewangannya yang dikaitkan dengan kematian Greensill.

Keputusan itu menandakan berakhirnya salah satu pertikaian paling berprofil tinggi yang berpunca daripada kerugian pelaburan bank Switzerland itu.

Menyahkod tuntutan mahkamah Credit Suisse $440 juta

Tuntutan mahkamah Credit Suisse bernilai $440 juta terhadap Kumpulan SoftBank Jepun menjejaki kembali kepada kejatuhan Greensill Capital pada 2021, sebuah firma kewangan rantaian bekalan yang kegagalannya menghapuskan berbilion-bilion untuk pelabur dan memainkan peranan penting dalam kejatuhan Credit Suisse sendiri.

Di tengah-tengah pertikaian itu ialah pinjaman yang dibuat Greensill kepada Katerra, sebuah syarikat pembinaan AS yang disokong oleh SoftBank.

Credit Suisse mendakwa bahawa, di bawah arahan SoftBank, Greensill memaafkan hutang $440 juta Katerra sebagai pertukaran untuk saham, yang kemudiannya berakhir dengan sekutu SoftBank, meninggalkan pelabur dana Credit Suisse memegang beg.

SoftBank, sebaliknya, menegaskan ia bertindak dengan niat baik.

Ia menyatakan bahawa $440 juta itu adalah sebahagian daripada pelan penstrukturan semula yang bertujuan untuk membayar balik pelabur Credit Suisse, tetapi wang itu tidak pernah sampai kepada mereka kerana salah urus dalaman Greensill.

Syarikat itu berhujah bahawa Credit Suisse cuba mengalihkan kesalahan atas keputusan berisiko dan kegagalan pengawasannya sendiri.

Tuntutan mahkamah itu juga berada dalam kesan yang lebih luas daripada kejatuhan Greensill, yang memaksa Credit Suisse menutup dana pelaburan bernilai $10 bilion dan akhirnya membawa kepada penyelamatan yang disokong kerajaan pada 2023 oleh UBS.

Bagi UBS, yang mewarisi tuntutan itu, kes itu adalah usaha untuk mendapatkan semula kerugian daripada salah satu kegagalan kewangan yang paling kusut dan berprofil tinggi dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Apakah maksud keputusan itu untuk Credit Suisse, UBS, dan keyakinan pelabur

Keputusan mahkamah UK datang sebagai satu lagi episod yang memalukan bagi Credit Suisse dan induknya UBS.

Bagi Credit Suisse, kerugian ini menggariskan isu legasi yang berterusan dan menyerlahkan kegagalan pengurusan risiko bank yang telah lama wujud yang menyumbang kepada kejatuhannya dan penyelamatan kecemasan oleh UBS pada 2023.

Pelabur telah memerhatikan dengan teliti pertikaian undang-undang ini, kerana ia berkaitan secara langsung dengan usaha untuk mendapatkan semula berbilion-bilion yang hilang daripada dana kewangan rantaian bekalan yang dipasarkan sebagai berisiko rendah tetapi terbukti membawa bencana.

UBS, yang mengambil pertaruhan utama dengan mewarisi liabiliti undang-undang Credit Suisse dan tuntutan pelabur dalam penggabungan itu, cuba memulihkan keyakinan pelabur melalui tawaran untuk membayar balik sehingga 90% daripada baki dana yang terperangkap kepada pelabur.

Walau bagaimanapun, kemunduran undang-undang menjadikan pemulihan kerugian lebih sukar, berpotensi tidak menggalakkan pelaburan masa depan dalam produk serupa dan memberi tekanan tambahan kepada operasi warisan UBS.