Pelabur pantau sidang Fed sementara optimisme Iran mengangkat ekuiti

Pasaran kewangan global menunjukkan optimisme yang diperbaharui apabila Presiden AS Donald Trump memberi isyarat keyakinan bahawa perang di Iran mungkin berakhir tidak lama lagi, dengan rundingan berpotensi disambung semula hujung minggu ini.

Sentimen pelabur bertambah baik berasaskan jangkaan penyelesaian diplomatik.

Namun, suasana positif mungkin berdepan cabaran daripada data ekonomi yang bakal dikeluarkan yang dijangka mencerminkan aktiviti perniagaan yang perlahan dan peningkatan tekanan harga.

Pada masa yang sama, tumpuan beralih kepada acara politik penting di Washington, di mana pemeriksaan terhadap kepimpinan Federal Reserve boleh mempengaruhi jangkaan kadar faedah dalam beberapa bulan akan datang.

Calon pengerusi Fed hadapi ujian di Kongres

Pelabur dijangka mendapat lebih kejelasan mengenai calon Trump untuk mengetuai Federal Reserve apabila bekas gabenor Fed Kevin Warsh hadir di hadapan Kongres untuk sidang pengesahannya pada 21 April.

Warsh memasuki persekitaran yang mencabar, dengan Trump mendesak kadar faedah lebih rendah walaupun konflik Iran telah mendorong harga tenaga meningkat, membangkitkan kebimbangan inflasi.

Jangkaan pasaran telah berubah dengan ketara.

Niaga hadapan dana Fed, yang sebelum ini menepati dua pemotongan kadar suku mata pada Disember, kini hampir tidak menunjukkan pemotongan sejak konflik meningkat pada lewat Februari.

Trump juga telah meningkatkan tekanan ke atas Pengerusi Fed sekarang, Jerome Powell.

Trump telah mengugut untuk menyingkirkan Powell daripada peranan berasingannya di lembaga jika beliau tidak meletak jawatan selepas tempoh beliau sebagai pengerusi berakhir pada 15 Mei.

Sementara itu, pendapatan korporat dan data ekonomi juga akan menjadi tumpuan.

Tesla antara syarikat utama yang melaporkan keputusan, manakala data jualan runcit Mac boleh memberi gambaran mengenai trend perbelanjaan pengguna di tengah-tengah kenaikan harga.

Saham meningkat, tetapi pasaran minyak kekal berhati-hati

Pasaran ekuiti sedang mengambil kira hasil positif kepada konflik Iran.

The S&P 500 telah pulih ke paras rekod, manakala Nikkei Jepun juga mencapai paras baru meskipun terdapat kebimbangan mengenai import tenaga.

Pelabur nampaknya bertaruh pada pemulihan kepada keadaan pra-perang, di mana pendapatan korporat yang kukuh menyokong ekuiti.

Namun, pasaran minyak memberi isyarat berhati-hati.

Brent rujukan kekal hampir $100 setiap tong dan masih kira-kira 33% lebih tinggi berbanding paras lewat Februari.

Harga untuk penghantaran minyak fizikal juga telah mencapai paras rekod.

Penganalisis memberi amaran bahawa jika rundingan gagal membuka semula Selat Hormuz, harga tenaga boleh kekal tinggi.

Ini berkemungkinan memaksa bank pusat mengekalkan kos pinjaman pada paras tinggi, yang berpotensi membebankan pendapatan korporat.

Asia dan pasaran membangun terasa tekanan

Bank pusat di seluruh Asia juga sedang mengemudi kesan daripada kos tenaga yang lebih tinggi.

China dijangka mengumumkan kadar pinjaman utama pada 20 April, dengan penganalisis menjangka tiada perubahan kerana pembuat dasar berusaha menyokong pemulihan ekonomi.

Namun, pertumbuhan mungkin melambat kerana kesan krisis Timur Tengah membebankan keuntungan korporat dan permintaan luaran.

Di Indonesia, bank pusat berdepan tekanan untuk menstabilkan rupiah, yang baru-baru ini jatuh ke paras rekod terendah.

Pembuat dasar sedang mempertimbangkan untuk mengkalibrasi semula pendekatan mereka bagi mengekalkan kestabilan kewangan.

Bank pusat Filipina juga telah memberi amaran tentang "kesan limpahan" selepas inflasi mempercepat pada bulan Mac dan melebihi julat sasaran mereka.