Risikan petang: Inflasi AS melonjak, saham Meta turun manakala Alphabet melonjak

Inflasi AS meningkat dengan ketara pada bulan Mac apabila kenaikan harga minyak yang dikaitkan dengan konflik Iran menekan kos lebih tinggi.

Brent melonjak ke paras hampir tertinggi empat tahun sebelum menurun semula di tengah peningkatan ketegangan geopolitik.

Bitcoin berkisar berhampiran sokongan utama sekitar $75,000 apabila posisi pelabur menjadi semakin ketat.

Sementara itu, saham Meta Platforms jatuh walaupun pendapatan kukuh, manakala Alphabet Inc. melonjak susulan pertumbuhan awan yang mantap.

Inflasi AS meningkat ketika pertumbuhan bertambah sederhana

Pengguna AS menghadapi tekanan harga yang diperbaharui pada bulan Mac, dengan inflasi meningkat pada kadar bulanan terpantas dalam hampir dua tahun.

Indeks Perbelanjaan Penggunaan Peribadi (PCE) meningkat 0.7% sepanjang bulan, manakala inflasi tahunan meningkat kepada 3.5%, menandakan paras tertinggi sejak musim bunga 2023.

Inflasi teras, yang mengecualikan makanan dan tenaga, kekal tinggi pada 3.2% setahun, mengukuhkan kebimbangan bahawa tekanan harga asas berterusan.

Kenaikan itu sebahagian besarnya didorong oleh kos petrol dan tenaga yang lebih tinggi apabila ketegangan geopolitik antara AS dan Iran memuncak.

Pada masa yang sama, ekonomi AS menunjukkan ketahanan. Keluaran Dalam Negara Kasar (KDNK) berkembang pada kadar tahunan 2% bagi suku pertama, naik daripada 0.5% pada suku sebelumnya.

Pertumbuhan disokong oleh permintaan pengguna yang mantap dan peningkatan pesat dalam pelaburan perniagaan, terutamanya dalam kecerdasan buatan.

Perbelanjaan pengguna meningkat 0.9% dari segi nominal, walaupun perbelanjaan sebenar hanya meningkat 0.2%, menunjukkan inflasi menghakis kuasa beli.

Gabungan pertumbuhan kukuh dan kenaikan harga mewujudkan latar yang kompleks bagi Federal Reserve ketika ia menimbang laluan dasar monetarinya.

Brent tidak menentu ketika risiko geopolitik bertambah

Pasaran minyak kekal sangat sensitif terhadap perkembangan di Timur Tengah.

Brent melonjak setinggi $126 setong sebelum jatuh lebih 3% untuk ditutup sekitar $114, manakala US West Texas Intermediate (WTI) turun ke sekitar $105.

Volatiliti itu susulan laporan bahawa tentera AS mungkin mengemukakan rancangan untuk tindakan berpotensi terhadap Iran, bersama sekatan yang sedang berlangsung yang mengehadkan bekalan. Sejak akhir Februari, kedua-dua Brent dan WTI telah meningkat kira-kira 60%.

Penganalisis memberi amaran bahawa kekangan bekalan yang berterusan, terutamanya melalui Selat Hormuz, boleh mengekalkan harga pada paras tinggi, dengan beberapa unjuran mencadangkan minyak boleh meningkat ke sekitar $140–$150 setong jika gangguan berterusan.

Bitcoin mengukuh berhampiran zon sokongan utama $75,000

Bitcoin diniagakan berhampiran $76,350, berkeliaran sedikit di atas satu kelompok tahap kos purata yang muncul sebagai sokongan kritikal.

Paras $75,000 telah menjadi titik fokus, selari dengan kos purata bagi pelabur baru-baru ini dan berada hampir dengan posisi institusi melalui ETF spot AS sekitar $76,700.

Pengelompokan ini telah meningkatkan kepekaan harga dalam julat sempit.

Data derivatif menunjukkan koridor kecairan antara $74,000 dan $80,000, dengan risiko likuidasi ketara di kedua-dua belah pihak.

Kira-kira $2.69 bilion dalam posisi panjang berisiko berhampiran $74,000, manakala likuidasi short berhampiran $80,000 berjumlah sekitar $4.48 bilion.

Penganalisis menyatakan bahawa kekal di atas tahap harga nyata utama menandakan keyakinan pelabur yang lebih kuat, walaupun diperlukan pecahan yang menentukan untuk mengalihkan momentum kepada arah menaik yang lebih kukuh.

Meta jatuh manakala Alphabet melonjak susulan perbezaan dipacu AI

Saham Meta Platforms jatuh sekitar 8% walaupun melaporkan pendapatan yang lebih baik daripada jangkaan, apabila pelabur bertindak negatif terhadap kenaikan perbelanjaan modal yang berkaitan dengan kecerdasan buatan.

Meta mencatat keputusan kukuh, dengan pendapatan setiap saham $10.44 dan hasil $56.3 bilion, tetapi menaikkan unjuran capexnya kepada $135 bilion.

Peningkatan perbelanjaan menekan sentimen dan membebankan aliran tunai bebas.

Ketua Pegawai Kewangan Susan Li berkata, “Pengalaman kami setakat ini ialah kami terus meremehkan keperluan pengkomputeran kami.”

Penganalisis menyuarakan kewaspadaan mengenai pulangan atas pelaburan, dengan sesetengahnya menurunkan sasaran harga walaupun mengekalkan penarafan positif.

Sebaliknya, saham Alphabet Inc. melonjak 9% kepada paras tertinggi 52 minggu selepas mengumumkan pendapatan kukuh dan pertumbuhan awan yang mantap.

Hasil meningkat 22% kepada $110 bilion, manakala jualan Google Cloud melonjak 63%.

Ketua Pegawai Eksekutif Sundar Pichai menyorot permintaan yang kukuh untuk perkhidmatan dipacu AI tetapi mengakui kekangan kapasiti, berkata, "Pendapatan awan kami sepatutnya lebih tinggi jika kami mampu memenuhi permintaan tersebut."