Saham Iron Mountain capai rintangan penting selepas hasil—patut dibeli?

Harga saham Iron Mountain melonjak ke paras tertinggi rekod pada Khamis selepas syarikat menerbitkan laporan kewangan yang kukuh. Ia naik kepada $125.26, meningkat 78% dari paras terendahnya pada April, mendorong permodalan pasarnya melebihi $36 billion. Rali ini mungkin berterusan dalam masa terdekat kerana permintaan terus meningkat.

Perniagaan Iron Mountain berkembang pesat seiring ledakan AI yang berterusan

Harga saham IRM berada dalam aliran menaik kuat tahun ini, trend yang dipercepat selepas ia mengeluarkan keputusan kewangannya pada Rabu. Pertumbuhan ini didorong oleh permintaan pusat data yang melonjak di Amerika Syarikat dan negara-negara lain.

Dalam satu kenyataan, syarikat berkata pendapatannya melonjak ke paras tertinggi rekod sebanyak $1.94 billion, meningkat 17.2% YoY, dibantu oleh perniagaan penyewaan storan. Pendapatan perkhidmatan meningkat 31% kepada lebih $841 juta. 

Data lanjut menunjukkan Iron Mountain telah menjadi syarikat yang lebih menguntungkan, dengan pendapatan bersih meningkat kepada $149 juta. Ia mencatatkan lebih $16 juta pada tempoh sama tahun lalu. Dalam satu kenyataan, CFO syarikat berkata:

“Kami mempercepat usaha penjualan silang dalam ALM dan Digital dan kami memulakan tahun ini dengan permulaan yang kukuh dalam penyewaan pusat data, di mana kami telah menyewa 32 megawatts sehingga April. Momentum saluran kami terus meningkat berbanding 400 megawatts kapasiti pusat data yang sedang diaktifkan dan akan tersedia dalam 24 bulan akan datang.”

Pihak pengurusan Iron Mountain percaya bahawa pertumbuhan syarikat akan dipercepatkan pada suku akan datang, yang ketara bagi syarikat yang telah beroperasi selama beberapa dekad.

Pengurusan menjangkakan pendapatan akan berada antara $7.8 billion dan $7.9 billion, meningkat 14% berbanding tempoh sama tahun sebelumnya. EBITDA disesuaikan dijangka berada antara $2.92 billion dan $2.96 billion, manakala AFFO akan meningkat melebihi 13%.

Walau bagaimanapun, kebimbangan utama dalam kalangan penganalisis ialah penilaian Iron Mountain telah menjadi mahal kerana pelabur bertaruh pada pertumbuhan perniagaan pusat datanya.

Data yang disusun oleh Seeking Alpha menunjukkan nisbah harga ke dana yang diselaraskan dari operasi (AFFO) hadapan berada pada 20, lebih tinggi daripada median sektor 15. Begitu juga, nisbah harga kepada FFO meningkat kepada 28.

Analisis harga saham Iron Mountain apabila ia mencapai rintangan utama 

Carta saham IRM | Sumber: TradingView 

Carta jangka masa mingguan menunjukkan harga saham IRM berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia kini telah menguji semula titik rintangan penting $124.30, paras tertinggi pada November 2024. 

Di sisi negatif, ini mungkin isyarat bahawa saham telah membentuk corak double-top dengan garisan leher pada $69.76, paras terendahnya pada April tahun lalu. Double-top adalah salah satu tanda pembalikan bearish yang paling biasa dalam analisis teknikal.

Sebaliknya, terdapat tanda bahawa saham mempunyai momentum kerana Indeks Arah Purata (ADX) telah bergerak melebihi 20. ADX di atas 20 adalah tanda bahawa aliran menaik sedang berterusan.

Oleh itu, pergerakan melepasi aliran menaik pada $124 akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, berpotensi ke tahap rintangan utama pada $130.