Saham Adobe murah bentuk corak berisiko: akan runtuh selepas laporan pendapatan?

Harga saham Adobe NASDAQ:ADBE kekal rapuh minggu ini ketika pelabur menunggu keputusan suku tahunan yang akan datang, yang akan memberi lebih banyak pandangan tentang perniagaannya di tengah gangguan kecerdasan buatan yang sedang berlangsung. ADBE turun kepada $248, sedikit rendah daripada paras tinggi bulan lalu $274. Artikel ini meneroka apa yang boleh dijangka ketika syarikat bersedia untuk mengeluarkan angka-angkanya minggu ini.

Saham Adobe menjadi tumpuan menjelang laporan pendapatan

Adobe, syarikat perisian terkenal, akan menjadi tumpuan dalam beberapa hari akan datang apabila ia menerbitkan keputusan kewangannya. Keputusan ini penting kerana ia akan memberi lebih banyak gambaran tentang bagaimana ia menangani gangguan yang sedang berlaku dalam industri.

Laporan kewangan terkini menunjukkan bahawa pertumbuhan syarikat berterusan pada suku pertama tahun kewangan 2026. Ia meningkat 12% YoY kepada $6.40 bilion, paras tertinggi untuk suku tersebut. 

Keputusan itu juga menunjukkan bahawa pendapatan berulang tahunan (ARR) melonjak melebihi $26 bilion. Ia menutup suku dengan lebih $22.2 bilion dalam Kewajipan Prestasi Tertunggak (RPO). 

Penganalisis Wall Street percaya perniagaannya terus baik pada suku kedua. Anggaran purata ialah pendapatannya meningkat 9.84% kepada $6.45 bilion. Penganalisis ini menjangkakan pendapatan tahunan akan berkembang sebanyak 9.78% dan 9.05% dalam dua tahun kewangan berikutnya. 

Adobe murah dan sedang membeli balik saham

Yang paling ketara, syarikat terus mengurangkan jumlah saham beredar melalui program pembelian balik saham. Ia mengurangkan bilangan saham itu kepada 406 juta daripada 476 juta pada 2021. Keputusan terkini menunjukkan ia telah membeli balik 8.1 juta saham.

Pembelian balik saham penting kerana ia membantu syarikat meningkatkan pendapatan per saham (EPS) dari masa ke masa. Dalam kes ini, syarikat kemungkinan akan terus meningkatkan pembelian baliknya apabila aliran tunai bebasnya meningkat. Sebagai contoh, ia mencatat aliran tunai bebas $2.96 bilion pada suku pertama, angka yang dijangka terus meningkat.

Analisis penilaian mencadangkan syarikat ini amat murah, menjadikannya saham nilai yang ideal. Data menunjukkan syarikat mempunyai nisbah harga-ke-untungan hadapan (forward P/E) sebanyak 13.76, turun dari purata sektor 32. Metik ini jauh lebih rendah daripada purata lima tahun sebanyak 37. Selain itu, ia mempunyai nisbah PEG hadapan 0.83, juga lebih rendah daripada median sektor 1.37. 

Syarikat juga mempunyai gandaan EV kepada EBITDA hadapan sebanyak 8.16, juga lebih rendah daripada median sektor 14.86. 

Penganalisis Wall Street agak optimis terhadap syarikat itu. Sebagai contoh, data yang dikumpulkan oleh MarketBeat menunjukkan anggaran konsensus ialah $337, naik 40% dari paras semasa.

Analisis teknikal harga saham ADBE

Carta saham Adobe | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan harga saham Adobe berada di bawah tekanan untuk jangka masa panjang. Baru-baru ini, ia mengundur dari paras tertinggi tahun ini $362 kepada paras terendah $225 pada 9 April. Ia kemudian mula pulih, dan akhirnya membentuk saluran menaik. Saluran ini menandakan bahawa ia telah membentuk corak bendera menurun, satu isyarat kesinambungan yang biasa.

Harga saham Adobe telah bergerak di bawah Purata Pergerakan Eksponen 50-hari dan 100-hari. Oleh itu, saham ini berkemungkinan mengalami pecahan menurun, berpotensi ke paras terendah tahun ini $224.