3 pilihan ETF yang berpotensi memberikan kenaikan kukuh dalam rally Julai

Wall Street memasuki Julai dengan nada yang lebih optimis selepas Jun yang bergolak, apabila para ahli strategi menyatakan faktor bermusim, pendapatan yang lebih kukuh dan permintaan AI yang meningkat semula sebagai dorongan potensi bagi ekuiti AS.

Wells Fargo, dalam nota strategi yang diketuai oleh Ohsung Kwon, meramalkan “rally musim panas yang kuat akan datang,” memetik peningkatan pemposisian pelabur, IPO berkaitan AI yang ditangguhkan dan jangkaan pertumbuhan EPS suku kedua sebanyak 22%, naik dari 19% pada suku pertama.

Bank itu juga menjangka bayaran balik tarif akan membantu mengangkat sebahagian pasaran.

Wells Fargo menganggarkan kira-kira 36 bilion USD (anggaran RM 145.7 bilion) daripada bayaran balik telah diproses, dengan lagi 90 bilion USD (anggaran RM 364.2 bilion) mungkin masih akan datang.

Barangan pengguna asas dan sektor perindustrian dilihat sebagai dua penerima manfaat paling jelas.

Bagi pelabur yang melihat ETF, itu mewujudkan tiga laluan kemungkinan untuk memasuki senario Julai yang sama: pendedahan pasaran luas, infrastruktur AI, atau potensi kenaikan tertumpu pada syarikat teknologi besar.

VOO: Memanfaatkan faktor bermusim pasaran luas

Vanguard S&P 500 ETF adalah cara paling langsung untuk memainkan tesis rally Julai yang luas tanpa membuat pertaruhan sempit pada satu sektor.

VOO menjejaki S&P 500 dan mengenakan yuran rendah 0.03%, salah satu sebab dana itu baru-baru ini menjadi ETF pertama yang melebihi 1 trilion USD (anggaran RM 4 trilion) dalam aset.

Ini penting dalam keadaan semasa kerana hujah Wells Fargo bukan semata-mata mengenai AI. Bank itu juga bersandar pada strategi bermusim tradisional.

MarketWatch melaporkan bahawa Wells Fargo melihat separuh pertama Julai sebagai tempoh perbandingan terkuat untuk S&P 500 sepanjang abad lalu, dengan pulangan purata 1.35%.

VOO memberi pelabur akses kepada pergerakan yang lebih meluas itu. Ia juga menangkap sebarang lonjakan pendapatan daripada bayaran balik tarif, tanpa memerlukan pertaruhan khusus sama ada barangan pengguna asas, sektor perindustrian, atau saham teknologi yang akan memimpin bulan itu.

Baca juga: 3 saham teknologi untuk dibeli sebelum harga meningkat pada Julai 2026

SOXX: Memanfaatkan peluang pemulihan infrastruktur AI

iShares Semiconductor ETF adalah pilihan yang lebih tertumpu untuk pelabur yang percaya perdagangan AI sedang merebak dari pereka cip terbesar ke keseluruhan rantaian bekalan semikonduktor.

SOXX menjejaki saham semikonduktor yang disenaraikan di AS dan memberi pendedahan merentasi rantaian nilai cip, termasuk syarikat yang berkaitan dengan AI dan perbelanjaan infrastruktur digital, menurut iShares.

Dana itu mempunyai 30 pegangan setakat 30 Jun dan nisbah perbelanjaan 0.34%.

Di sinilah hujah Goldman Sachs sesuai. Ben Snider, ketua ahli strategi ekuiti AS di Goldman Sachs Research, menulis bahawa pelaburan berkaitan AI dijangka menyumbang kira-kira 40% kepada pertumbuhan EPS S&P 500 tahun ini.

Goldman juga berkata syarikat infrastruktur awan terbesar dijangka membelanjakan kira-kira 670 bilion USD (anggaran RM 2.7 trilion) pada 2026, setelah anggaran capex konsensus meningkat sebanyak 130 bilion USD (anggaran RM 526.1 bilion) suku lalu.

Baca juga- Corak rally musim panas: 4 saham dengan kelebihan sejarah pada awal Julai

QQQ: Potensi kenaikan tertumpu jika teknologi besar memimpin semula

Jika rally Julai dipimpin sekali lagi oleh teknologi mega-cap, Invesco QQQ ETF kekal sebagai salah satu cara paling langsung untuk menangkap pergerakan itu.

QQQ menjejaki Nasdaq-100 dan mempunyai nisbah perbelanjaan 0.18%, menurut Invesco.

Tarikan adalah jelas. Jika pelabur kembali kepada peneraju AI, platform awan dan saham pertumbuhan dominan, QQQ sepatutnya berada dalam kedudukan lebih baik daripada dana pasaran luas. Itu juga merupakan risikonya.

Snider dari Goldman memberi amaran bahawa keluasan pasaran telah jatuh ke salah satu tahap paling sempit sejak era dotcom, walaupun jangkaan pendapatan kekal kukuh.

Beliau juga menulis bahawa turun naik pasaran jangka pendek kemungkinan akan terus berkaitan dengan ketidaktentuan geopolitik.

Tinjauan pertengahan tahun Charles Schwab membuat pernyataan serupa. Liz Ann Sonders dan Kevin Gordon menulis bahawa pendapatan memacu pasaran menaik, tetapi kepimpinan kekal sempit dan tertumpu dalam sektor berkaitan AI dan tenaga.

Mereka juga memberi amaran bahawa pasaran boleh terdedah kepada kekecewaan kerana pemposisian sudah tegang dan hasil bon kekal sebagai titik tekanan.