Micron, SanDisk pulih selepas jualan besar Samsung; pemangkin baharu tingkatkan sentimen

Saham cip memori dan storan mencatat pemulihan kukuh pada Khamis, dengan pelabur kembali memburu sektor itu selepas jualan besar yang dipicu oleh keputusan kewangan suku tahunan Samsung Electronics awal minggu ini.

Micron Technology meningkat lebih 7%, manakala SanDisk SNDK naik sekitar 7.5%.

Western Digital meningkat lebih 7.2%, dan Seagate Technology naik lebih 6.5%, memulihkan sebahagian besar kerugian yang dialami semasa kejatuhan lebih meluas dalam sektor semikonduktor.

Pemulihan itu mengikuti keputusan kewangan suku tahunan awal Samsung yang mencetuskan realisasi keuntungan merentasi saham cip global walaupun gergasi memori Korea Selatan itu melaporkan keputusan yang lebih baik daripada jangkaan.

Saham Samsung menurun selepas pengumuman hasil apabila pelabur merealisasikan keuntungan susulan rally yang ketara pada saham itu, menolak turun saham semikonduktor dan berkaitan AI di seluruh dunia.

Tekanan jualan amat ketara di Korea Selatan, di mana Kospi seketika tergelincir ke dalam wilayah pasaran beruang secara teknikal pada Rabu, jatuh 22.8% daripada kemuncaknya pada 22 Jun.

Data industri baharu tingkatkan sentimen selepas pembetulan

Walaupun berlaku volatiliti baru-baru ini, peserta pasaran semakin melihat pembetulan itu sebagai penarikan semula yang sihat dan bukannya tanda asas yang semakin merosot bagi industri memori AI.

Micron, sebagai contoh, telah jatuh kira-kira 32% daripada paras tertinggi rekod yang dicapai segera selepas laporan pendapatannya lewat Jun, menjadikan saham itu menarik bagi pelabur yang ingin memasuki tema AI pada penilaian lebih rendah.

Data industri baharu turut menyokong pemulihan itu.

Menurut Memory Monthly UBS bagi Julai, jualan memori global mencapai rekod $74.6 billion, meningkat 31.7% bulan ke bulan dan mengatasi trend bermusim tipikal sebanyak 2.8 mata peratus.

Permintaan yang kuat mendorong UBS dan Bernstein meramalkan kenaikan bermakna dalam harga kontrak memori pada suku akan datang, walaupun kedua-dua firma berbeza pandangan mengenai berapa lama kitaran kenaikan semasa boleh disokong.

Satu lagi isyarat positif bagi sektor datang daripada laporan bahawa penyenaraian AS SK Hynix yang akan datang telah menarik permintaan pelabur yang luar biasa, mencadangkan pelabur institusi kekal yakin terhadap prospek jangka panjang pembekal memori AI walaupun berlaku volatiliti harga saham baru-baru ini.

Pelaburan Micron tingkatkan keyakinan

Sentimen pelabur turut mendapat dorongan selepas Micron mengumumkan rancangan untuk melabur lebih daripada $250 billion di Amerika Syarikat sehingga 2035 bagi mengembangkan kapasiti pembuatan memori.

Pelaburan itu mencerminkan keyakinan yang meningkat bahawa permintaan untuk memori jalur lebar tinggi dan cip memori maju lain yang digunakan dalam pelayan kecerdasan buatan akan kekal kukuh untuk tahun-tahun akan datang.

Komitmen terkini itu mewakili peningkatan ketara berbanding pelan pelaburan $200 billion yang diumumkan Micron tahun lalu, yang pada awalnya telah disemak naik daripada anggaran terdahulu.

Laporan Meta mengangkat SanDisk

SanDisk turut mendapat manfaat daripada laporan Reuters bahawa Meta Platforms merancang untuk mula mengilangkan cip kecerdasan buatan bermula September ketika ia mengembangkan kapasiti pengkomputeran untuk menyokong aspirasi AInya.

Menurut laporan itu, Meta telah memperoleh perjanjian bekalan jangka panjang dengan beberapa pembekal perkakasan untuk menyokong pengembangan infrastruktur AInya.

Perjanjian itu dilaporkan merangkumi Samsung Electronics untuk cip memori, SanDisk untuk produk storan flash, dan Sumitomo Electric untuk peralatan gentian optik, menekankan pelaburan berterusan oleh syarikat teknologi hyperscale dalam pusat data AI.

Laporan itu mengukuhkan jangkaan bahawa perbelanjaan perusahaan pada produk storan dan memori akan terus tinggi apabila syarikat berlumba membina infrastruktur AI.

Wall Street kekal optimis terhadap memori

Rumah pembrokeran juga terus mengekalkan pandangan optimis terhadap sektor memori walaupun berlaku pembetulan baru-baru ini.

Bank of America baru-baru ini mengulangi sasaran harga $1,550 ke atas Micron, menggambarkan syarikat itu sebagai saham memori pilihannya.

Firma pembrokeran menganggarkan bahawa memori kini menyumbang 35% hingga 40% daripada perbelanjaan modal AI awan, kira-kira dua hingga tiga kali paras sejarah, sementara saham memori terus diniagakan pada kurang daripada 10 kali pendapatan hadapan.

Menurut firma itu, pelabur kekal prihatin tentang kelestarian harga, penambahan bekalan masa hadapan dan kepekatan pelanggan.

Bagaimanapun, firma itu percaya pasaran meremehkan peralihan industri ke arah perjanjian bekalan jangka panjang dan harga yang lebih boleh diramalkan.

Apabila cip memori menjadi semakin kritikal kepada infrastruktur AI dan tidak lagi bertindak seperti produk komoditi tradisional, firma pembrokeran menjangka penilaian sektor akan bertambah baik dari masa ke masa.