Saham HSBC melonjak susulan pertumbuhan hasil dan pembelian balik — Masih ada potensi kenaikan?

Harga saham HSBC goyah hari ini selepas syarikat menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh, mencerminkan prestasi bank-bank Eropah lain. Ia diniagakan pada 1,575p pada 4 Ogos, beberapa mata di bawah paras tertinggi minggu ini iaitu 1,608p. Ia telah melonjak sebanyak 31% tahun ini, mengatasi Indeks FTSE 100 dan Invesco KBW Bank ETF (KBWB). 

HSBC mengeluarkan angka yang kukuh

HSBC, bank terbesar di Eropah, menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh, disokong oleh kadar faedah yang relatif lebih tinggi dan tindakan korporat. Untung sebelum cukai meningkat 60% pada suku kedua kepada $10.1 bilion, manakala hasil meningkat kepada $19.1 bilion. Dalam satu kenyataan, Georges Elhedery, Ketua Pegawai Eksekutif, berkata:

“HSBC sedang menjadi bank yang lebih kukuh seperti yang kami rancangkan. Kami melaksanakan keutamaan strategi kami dengan kelajuan, ketepatan dan disiplin. Ini membolehkan empat perniagaan kami menumpukan pada kekuatan teras mereka, berkembang, bekerjasama dengan lebih berkesan dan mengukuhkan hubungan dengan pelanggan. Hasilnya ialah sebuah bank yang mampu mencapai lebih banyak.”

Keputusan ini menunjukkan margin faedah bersihnya meningkat kepada 1.61%, dibantu oleh terjemahan pertukaran asing. Pada masa yang sama, pihak pengurusan terus mengawal perbelanjaan, dengan perbelanjaan operasi meningkat hanya 2%.

Pinjaman pelanggan meningkat sebanyak $34 bilion, manakala permodalan teras ekuiti biasa (CET1) berada pada 14.1%, turun 0.8% daripada paras pada bulan Disember. Hasilnya, pihak pengurusan mengumumkan dividen sebanyak $0.10 sesaham dan memulakan program pembelian balik saham sehingga $1 bilion. Ini adalah pembelian balik pertama sejak pengambilalihan Hang Seng tahun lalu.

BACA LEBIH LANJUT: Unjuran saham HSBC: bolehkah ia mengekalkan kenaikan walaupun keuntungan suku pertama ketinggalan?

Perniagaan HSBC telah menunjukkan prestasi baik dalam beberapa tahun kebelakangan ini, yang membantu ia menjadi syarikat terbesar dalam Indeks FTSE 100 mengikut permodalan pasaran. Ia telah keluar dari beberapa pasaran utama seperti Kanada, Perancis, Argentina, New Zealand, dan Afrika Selatan.

Pada masa yang sama, pihak pengurusan mengumumkan operasi pemotongan kos yang besar, termasuk melalui pemecatan dan penggabungan beberapa bahagian. 

Paling ketara, syarikat mengumumkan penekanan terhadap pasaran China, di mana ia berusaha bersaing dengan syarikat seperti UBS dan Standard Chartered dalam industri pengurusan kekayaan. Tarikannya ialah ia merupakan salah satu syarikat terbesar dalam pemindahan kekayaan rentas sempadan. Hasilnya, jumlah aset dalam perniagaan pengurusan kekayaan meningkat melebihi $1 trilion pada suku terakhir, dengan aliran wang baru bersih meningkat 32%.

Analisis teknikal harga saham HSBC

Carta saham HSBC | Sumber: TradingView

Carta mingguan menunjukkan saham HSBC berada dalam tren kenaikan yang kuat tahun ini. Ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50, yang berada pada 1,258p. Melihat ke belakang, saham ini kekal di atas purata ini sejak April tahun lalu.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terus menaik dan baru sahaja melintasi paras terlebih beli. Ia kekal di atas awan Ichimoku, manakala Indeks Arah Purata (ADX) meningkat, satu petanda bahawa aliran naik semakin kukuh.

Oleh itu, saham itu kemungkinan besar akan terus meningkat, berpotensi ke paras psikologi 1,700p. Walau bagaimanapun, terdapat juga risiko saham akan turun semula apabila pelabur mula merealisasikan keuntungan.