Mengapa saham Micron dan SK Hynix meningkat selepas laporan CoreWeave, Super Micro?

Saham memori dan storan meningkat pada hari Rabu apabila keputusan terkini dan ramalan optimis daripada CoreWeave dan Super Micro Computer meyakinkan pelabur bahawa perbelanjaan bagi infrastruktur kecerdasan buatan kekal kukuh.

Micron Technology MU meningkat lebih 6% pada dagangan awal, manakala SK Hynix dari Korea Selatan naik kira-kira 8%.

SanDisk naik lebih 7%, dan Western Digital meningkat melebihi 6%.

Kenaikan itu berlaku ketika pelabur mencerna isyarat yang lebih kuat daripada jangkaan daripada syarikat-syarikat yang menjadi teras pembinaan infrastruktur AI.

CoreWeave dan Super Micro Computer sama-sama melonjak dengan saham masing-masing meningkat sekitar 18% dan 13%.

Keputusan kukuh itu memberi rangsangan tambahan kepada pasaran yang lebih luas yang juga mendapat manfaat daripada bacaan inflasi AS yang lebih lembut daripada jangkaan.

Coreweave, Super Micro mengesahkan permintaan infrastruktur AI kekal kukuh

CoreWeave menaikkan unjuran bagi hasil tahunan, keuntungan operasi disesuaikan dan perbelanjaan modal, menunjukkan permintaan yang berterusan untuk infrastruktur AI yang dikuasakan oleh Nvidia.

Syarikat itu mengendalikan pusat data yang dipenuhi unit pemprosesan grafik berprestasi tinggi yang digunakan untuk memacu beban kerja generatif AI (GPU).

Sistem-sistem tersebut memerlukan jumlah besar memori jalur lebar tinggi (HBM), serta DRAM berkapasiti tinggi, menjadikan pembekal memori seperti Micron dan SK Hynix penerima manfaat penting kitaran perbelanjaan AI.

Super Micro turut memberikan unjuran yang optimis, meramalkan hasil 2027 melebihi jangkaan Wall Street.

Unjuran itu menekankan pelaburan berterusan oleh pengendali pusat data yang berusaha untuk mengembangkan kapasiti mereka bagi menangani beban kerja AI yang semakin menuntut.

Margin kasar suku tahun syarikat itu bagi suku keempat ialah 17.5%, melebihi anggaran awalnya 15%-17% dan jauh melepasi ramalan awal 8.2%-8.4%.

Micron melihat pasaran yang lebih ketat sehingga 2027

Kenyataan terkini daripada Micron menambah optimisme sekitar pasaran memori.

Pada KeyBanc Capital Markets Technology Leadership Forum 2026 pada hari Isnin, naib presiden eksekutif dan ketua pegawai perniagaan Micron Sumit Sadana berkata AI sedang membentuk semula permintaan memori lebih pantas daripada industri dapat menambah bekalan.

Sadana menggambarkan pasaran yang dicirikan oleh harga yang kukuh, permintaan pelanggan yang mantap dan kekangan kapasiti yang berterusan.

Beliau berkata Micron telah melihat isyarat permintaan yang lebih kuat sejak laporan pendapatannya yang terkini dan menjangka 2027 akan lebih ketat daripada 2026.

Kenyataan itu menunjukkan pengeluar memori boleh mengekalkan kuasa penetapan harga apabila pelaburan infrastruktur AI berkembang, walaupun pengeluar berusaha meningkatkan kapasiti.

Perubahan cip Nvidia boleh menggalakkan permintaan HBM

Satu lagi pencetus potensi bagi pembekal memori ialah platform Rubin Ultra Nvidia yang akan datang.

Penganalisis UBS Timothy Arcuri berkata pada Isnin bahawa Nvidia nampaknya sedang mempertimbangkan versi cip dengan memori lebih rendah, langkah yang pada mulanya boleh kelihatan negatif bagi pembekal HBM.

The Information melaporkan bahawa Nvidia sedang menguji konfigurasi dengan kapasiti memori lebih rendah amid kebimbangan mengenai ketersediaan HBM.

Walau bagaimanapun, Arcuri berhujah bahawa menggunakan lebih sedikit memori setiap cip boleh membolehkan Nvidia membuat lebih banyak cip.

Akibatnya, jumlah penggunaan HBM mungkin akhirnya lebih tinggi pada 2027 daripada yang dijangka sebelum ini.

Arcuri juga berkata pembekal memori sedang menaikkan premium yang dikenakan untuk HBM.

Beliau kini mengunjurkan harga jualan purata HBM naik kira-kira 79% tahun ke tahun, berbanding anggarannya sebelum ini sebanyak 67%.

Pasaran NAND juga menunjukkan tanda-tanda kekuatan

Unjuran yang semakin baik itu melangkaui HBM.

Arcuri menjangka harga kontrak NAND flash, yang relevan kepada pembekal seperti SanDisk, akan mendapat manfaat daripada permintaan yang lebih kuat daripada jangkaan untuk pemacu keadaan pepejal (SSD) server dan storan.

Permintaan itu membantu mengimbangi kelemahan dalam pasaran komputer peribadi.

Walaupun penganalisis menjangka pertumbuhan berurutan dalam harga jualan purata NAND kurang kuat daripada yang diramalkan sebelum ini, beliau berkata latar belakang permintaan keseluruhan kekal konstruktif.

Beliau menaikkan ramalannya untuk pertumbuhan permintaan bit NAND kepada 23% tahun ini dan 26% pada 2027.

Bersama-sama, perkembangan itu menunjukkan bahawa ledakan infrastruktur AI terus menyokong sebahagian besar industri memori, dengan bekalan yang ketat dan permintaan pusat data yang kuat berkemungkinan mengekalkan pasaran menguntungkan pembekal sehingga tahun depan.