Saham Rolls-Royce menuju 2,000p, tetapi risiko teknikal utama kekal

Harga saham Rolls-Royce kekal stabil berhampiran paras tertinggi sepanjang masa, disokong oleh permintaan berterusan untuk produknya dalam bidang seperti penerbangan awam, pertahanan dan tenaga. Henti seketika ini mungkin ketenangan sebelum gelombang kenaikan baharu apabila pembeli mensasarkan paras rintangan utama pada 2,000p.

Penganalisis menjangkakan hasil dan keuntungan Rolls-Royce meningkat

Rolls-Royce Holdings menunjukkan prestasi baik, disokong oleh permintaan berterusan bagi produknya dalam pasaran penerbangan awam, tenaga dan tenaga/tenaga serta tenaga dan tenaga pasaran tenaga. 

Keputusan kewangan terkininya menunjukkan keuntungan operasi meningkat 46% dalam separuh pertama tahun ini kepada £2.5 bilion. Aliran tunai bebasnya melonjak 24% kepada £2 bilion, manakala margin operasi meningkat 3.1 mata asas kepada 22.5%. 

Metrix ini, bersama dengan peningkatan hasil, dicapai dalam tempoh yang mencabar bagi syarikat. Aluminium dan logam lain melonjak pada separuh pertama apabila perang AS-Iran berulang. Pada masa sama, terdapat beberapa gangguan perjalanan yang menjejaskan perniagaan penerbangan awamnya. 

Syarikat juga mendapat manfaat daripada bidang lain. Sebagai contoh, ia meningkatkan kapasiti sistem kuasa untuk memanfaatkan pertumbuhan industri pusat data. Selain itu, ia merancang untuk meningkatkan kapasiti penyelenggaraan, pembaikan dan overhaul (MRO) merentasi perniagaannya. 

READ MORE: Alasan utama mengapa harga saham Rolls-Royce dijangka melonjak melepasi 1,500p

Laporan konsensus di laman webnya menunjukkan penganalisis menjangkakan pertumbuhan syarikat akan terus meningkat, yang mungkin membantu menjustifikasi penilaiannya. Hasil tahunannya dijangka mencapai £22.7 bilion, dengan aliran tunai bebas meningkat kepada £3.8 bilion. 

Ke hadapan, hasil pada 2027 dijangka melonjak kepada £25.3 bilion, diikuti oleh £27.8 bilion setahun kemudian. Selain itu, keuntungan sebelum cukai (PBT) asas dijangka meningkat kepada £4.8 bilion tahun depan dan £5.5 bilion setahun selepas itu. Dalam beberapa tahun kebelakangan, Rolls-Royce telah menunjukkan prestasi lebih baik berbanding anggaran penganalisis. 

Satu risiko utama bagi syarikat adalah harga saham Rolls-Royce yang kelihatan terlalu tinggi. Data HL menunjukkan syarikat mempunyai nisbah harga kepada pendapatan (P/E) sebanyak 52. Nisbah P/E hadapannya bergerak ke 33.2, lebih tinggi daripada purata Indeks FTSE 100 iaitu 17. Ia juga lebih tinggi daripada purata Indeks S&P 500 iaitu 20, malah melebihi syarikat popular seperti Nvidia dan Micron. 

Nisbah P/E hadapan mempunyai nisbah harga kepada pendapatan hadapan 10 tahun kira-kira 18.4, jauh lebih rendah daripada paras semasa. 

Teknikal harga saham Rolls-Royce menunjukkan potensi kenaikan, tetapi risiko wujud

Carta saham RR | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan saham RR berada dalam trend menaik yang kukuh beberapa bulan kebelakangan dan kini berlegar berhampiran paras tertinggi sepanjang masa. Ia telah menembusi tahap rintangan utama pada 1,510p, paras tertingginya pada 6 Julai, dan kemudian menguji semula tahap itu. Pergerakan melepasi paras tersebut telah membatalkan corak dua puncak.

Saham kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 100 hari (EMA), petanda bahawa pembeli menguasai pasaran. Selain itu, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terus meningkat dan kini berlegar berhampiran paras terlebih beli.

Oleh itu, laluan dengan rintangan paling kecil adalah ke atas, dengan sasaran utama seterusnya untuk diperhatikan ialah paras psikologi 2,000p. Namun, risikonya ialah saham telah membentuk corak baji menaik yang mungkin membawa kepada pembetulan.