Niaga hadapan Wall Street bercampur menjelang data: 5 perkara sebelum pasaran dibuka

Kontrak niaga hadapan saham AS bercampur-campur pada Khamis ketika pelabur menunggu data harga pengeluar untuk menguji sama ada kejatuhan baru-baru ini dalam bon dan ekuiti masih akan berlanjutan.

Kontrak niaga hadapan Dow naik lebih 100 mata, 0.21% dan kontrak S&P 500 naik 0.13%, manakala niaga hadapan Nasdaq 100 merosot 0.17% selepas tiga sesi kerugian berturut-turut.

Brent kekal di atas $100 setong dan hasil Treasury 10-tahun berada sekitar 4.85%, mengekalkan kebimbangan inflasi.

Laporan PPI dikeluarkan pada 8:30 pagi ET, manakala keputusan ECB, reaksi selepas pelancaran Apple dan laporan pendapatan Oracle serta Adobe memberi pedagang banyak perkara untuk dihadam sebelum dan selepas loceng pembukaan hari ini.

5 perkara perlu diketahui sebelum Wall Street dibuka

1. PPI mendapat peluang pertama untuk menggerakkan pasaran

Harga pengeluar bulan Ogos keluar sejam sebelum loceng pembukaan dan mungkin memberi pedagang petunjuk paling jelas sama ada Fed boleh kekal tidak menaikkan kadar minggu depan.

Ahli ekonomi menjangka PPI keseluruhan meningkat kira-kira 0.4% bulan ke bulan, dengan PPI teras naik 0.3%.

Pasaran menilai sekitar 60% kebarangkalian kenaikan Fed sebanyak suku mata. Bacaan lebih panas boleh menaikkan hasil dan menekan saham pertumbuhan; bacaan lebih lemah akan mencabar dagangan itu. CPI menyusul pada hari Jumaat.

2. Minyak $100 kini menjadi isu pasaran ekuiti

Brent kekal di atas $101 selepas menembusi $100 minggu ini apabila pertempuran di Timur Tengah terus mengancam bekalan Teluk. WTI juga kekal tinggi, mengekalkan tekanan pada kos pengangkutan dan jangkaan inflasi.

Mark Haefele dari UBS Global Wealth Management memberitahu Barron’s bahawa impak psikologi minyak $100 penting, tetapi pertumbuhan pendapatan dan pelaburan struktur harus kekal lebih penting untuk ekuiti.

Itu membantu menerangkan mengapa niaga hadapan tidak menunjukkan panik sepenuhnya.

3. Hasil 10-tahun menghampiri paras yang lebih berbahaya

Hasil Treasury AS 10-tahun sekitar 4.85%, hampir paras tertinggi sejak 2023, selepas pembelian balik $6 bilion yang dirancang oleh Perbendaharaan untuk hutang berjangka lebih panjang mengecewakan sebahagian pasaran.

Perkembangan itu berlaku ketika pelabur berharap bagi campur tangan yang lebih besar. Hari Khamis juga menyaksikan operasi pembelian balik tersebut dan lelongan $22 bilion bon 30 tahun.

Pergerakan menghampiri 5% akan menjadikan tekanan penilaian ke atas saham teknologi dan saham jangka panjang lain sukar diabaikan.

4. ECB boleh mengukuhkan naratif pengetatan global

Bank Pusat Eropah secara meluas dijangka menaikkan kadar depositnya sebanyak 25 mata asas kepada 2.5% pada hari Khamis.

Keputusan itu sendiri hampir sepenuhnya telah diambil kira oleh pasaran, menjadikan panduan Christine Lagarde isu yang lebih besar.

Ahli ekonomi ING memberitahu MarketWatch bahawa mereka menjangkakan Lagarde akan mengekalkan pilihan terbukanya dan menolak mengesahkan penilaian pasaran untuk tiga kenaikan tambahan menjelang Jun 2027.

Mesej yang lebih ketat akan mengukuhkan kebimbangan bahawa kenaikan harga tenaga mendorong dasar menjadi lebih ketat di peringkat global.

5. Apple, American Eagle dan laporan pendapatan syarikat perisian menambah risiko khusus saham

Saham American Eagle jatuh lebih 11% sebelum loceng walaupun melaporkan pendapatan 79 sen sesaham, jauh melebihi jangkaan.

Pelabur sebaliknya memberi tumpuan kepada margin barangan yang lebih lemah, jualan sebanding yang mengecewakan dan bayaran balik tarif sekali yang meningkatkan keuntungan.

Apple terus menjadi tumpuan selepas mendedahkan iPhone Duo berharga $1,999, telefon boleh lipat pertamanya. Selepas pasaran ditutup, Oracle dan Adobe melaporkan pendapatan.

Oracle akan dinilai berdasarkan permintaan dan perbelanjaan AI-awan, manakala Adobe menghadapi satu lagi ujian sama ada penerimaan AI boleh mempercepat pendapatan berulang.