De aandelenkoers van Barclays vliegt, maar een terugval kan zich voordoen

De aandelenkoers van Barclays (LON: BARC) is al drie weken op rij gestegen en schommelt nu in de buurt van het hoogste punt sinds april 2010. De koers is met ruim 255% gestegen ten opzichte van het laagste punt in 2020.

Bedrijfswinsten van banken

Barclays staat deze week in de schijnwerpers nu beleggers zich concentreren op het aanhoudende winstseizoen voor de banken. Maandag rapporteerde Goldman Sachs sterke winsten, geholpen door zijn handelsactiviteiten. De kwartaalwinst steeg met 150% tot $3 miljard.

In een verklaring zei David Solomon, de CEO van de bank, dat de bank momentum zag in de divisie kapitaalmarkten. Hij verwacht dat de fusie- en overnamedivisie (M&A) enig momentum kende.

Andere Amerikaanse banken hebben sterke financiële resultaten gepubliceerd. JP Morgan, Citigroup en Wells Fargo kenden een sterke omzetstijging. De omzet van JPMorgan steeg bijvoorbeeld met 20% tot $50,99 miljard in het tweede kwartaal, geholpen door de investment banking-divisie.

Deze resultaten zijn belangrijk voor Barclays, een bedrijf met omvangrijke investment banking-activiteiten. Beleggers hebben dan ook goede hoop dat het bedrijf op 1 augustus ook sterke financiële resultaten zal publiceren.

De meest recente consensus van analisten is dat de totale inkomsten voor het jaar £25,76 miljard zullen bedragen, gevolgd door £27,29 miljard in 2025 en £28,6 miljard in de komende twee jaar.

De winst na belastingen zal naar verwachting uitkomen op £5,56 miljard, gevolgd door £6,45 miljard en £7,1 miljard in de komende twee jaar.

Barclays implementeert een ommekeer

De prestatie van de koers van het Barclays-aandeel is een teken dat beleggers blij zijn met de aanhoudende ommekeer na jaren van ondermaatse prestaties.

Als onderdeel van deze ommekeer besloot het bedrijf zijn Amerikaanse creditcardschulden over te dragen aan Blackstone voor een niet bekendgemaakt bedrag. De divisie had tegen het einde van het jaar ruim $32 miljard aan vorderingen.

Tegelijkertijd heeft de CEO een plan aangekondigd om de inkomsten de komende jaren te laten groeien, zelfs als de centrale banken de rente gaan verlagen.

Verder kondigde het bedrijf een plan aan om de komende jaren £ 10 miljard in contanten aan investeerders terug te geven. Dat zal gebeuren door een combinatie van dividenden en aandeleninkoop. De bank hoopt dat deze rendementen de waardering zullen helpen stimuleren.

Het bedrijf heeft ook stappen aangekondigd om zijn Britse activiteiten te laten groeien. Eerder dit jaar nam het de retailbankdivisie van Tesco Bank over in een deal van £600 miljoen. Vorig jaar nog kocht het Kensington Mortgages in een poging zijn Britse activiteiten te laten groeien.

Barclays heeft ook ontslagen aangekondigd om kosten te besparen. Het heeft in 2023 5.000 werknemers ontslagen en werkt aan een besparing van £1 miljard door 2.000 banen te schrappen.

Als onderdeel van het plan van CEO CS Venkatakrishnan heeft de bank besloten de in moeilijkheden verkerende investment banking-divisie te behouden. Hij gelooft dat deze verdeeldheid zal profiteren naarmate de transatlantische overeenkomsten voortduren.

Vooruitkijkend zullen de winsten en het besluit van de Bank of England de volgende belangrijke katalysator voor de koers van het Barclays-aandeel zijn.

Barclays koersvoorspelling

BARC-grafiek van TradingView

Uit de wekelijkse grafiek blijkt dat de koers van het BARC-aandeel de afgelopen maanden het goed heeft gedaan. Onlangs steeg het boven het belangrijkste weerstandspunt op 200p, vlakbij de halslijn van het omgekeerde hoofd-schouderpatroon.

Het aandeel vormde een gouden kruispatroon toen de 200-daagse en 50-daagse Exponential Moving Averages (EMA) elkaar kruisten. Tegelijkertijd is de Relative Strength Index (RSI) opgeschoven naar het overboughtpunt.

De MACD-indicator bewoog zich boven het neutrale punt. Daarom zal het aandeel zich waarschijnlijk vóór de winst terugtrekken en zijn bullish trend hervatten. Als dit gebeurt, daalt het naar 200p en veert het vervolgens terug.