Alibaba-aandelenkoersprognose: belangrijke niveaus om in de gaten te houden voorafgaand aan de winstcijfers

Alibaba (BABA) aandelenkoers bleef dit jaar achter bij de financiële markt, aangezien investeerders bleven hangen in de groei en toenemende concurrentie op belangrijke markten. De aandelen zijn dit jaar met slechts 4% gestegen, terwijl Amazon, zijn Amerikaanse rivaal, met 10% is gestegen.

Amazon versus Alibaba

Alibaba en Amazon hebben een aantal opvallende overeenkomsten. Ze zijn allebei grote e-commercegiganten en hebben hun activiteiten uitgebreid naar andere sectoren, zoals cloud computing. Amazon is de grootste speler in cloudinfrastructuur, terwijl Alibaba de vierde is.

Hun e-commercestrategieën zijn behoorlijk verschillend. Alibaba’s belangrijkste product richt zich vooral op business-to-business, waarbij kopers van over de hele wereld Chinese artikelen bestellen. Verkopers zijn meestal verantwoordelijk voor hun logistiek.

Amazon biedt daarentegen een marktplaats waar kopers producten van Amazon en externe verkopers kunnen kopen.

De afgelopen jaren zijn de twee bedrijven echter in verschillende richtingen gegaan. Amazon is een groter bedrijf geworden met een waarde van meer dan $ 1,7 biljoen, terwijl Alibaba is gegaan van het grootste Chinese bedrijf naar de achtste. Het is ingehaald door PDD Holdings, het moederbedrijf van Temu en Pinduoduo.

Alibaba heeft de afgelopen jaren met talloze uitdagingen te maken gehad, waaronder regelgevingsproblemen en toenemende concurrentie van PDD en JD.com. De sterke groei die het bedrijf de afgelopen decennia had, is nu verdwenen.

Regulatoren hebben Alibaba’s aantrekkingskracht onder investeerders geschaad. Neem bijvoorbeeld zijn Ant Financial-bedrijf. Ooit gewaardeerd op meer dan $ 300 miljard op de private markten, werd het bedrijf gedwongen zijn IPO-doelen op te schorten en zijn bedrijfsmodel te veranderen. In juli vorig jaar werd het gewaardeerd op $ 75 miljard.

Amazon heeft daarentegen vriendelijke regelgeving gezien en is doorgegaan met het uitbreiden van zijn bedrijf in andere gebieden. Het heeft Wholefoods, MGM Studios, Zoox, Ring en Twitch overgenomen. Het is ook een topaanbieder geworden van infrastructuur die nodig is voor de kunstmatige intelligentie-industrie.

Alibaba Q1 winstoverzicht

Volgende week wordt een belangrijke week voor Alibaba, want het publiceert zijn financiële resultaten. De meest recente resultaten lieten zien dat Alibaba’s bedrijf niet zo groeide als voorheen.

De omzet steeg met 7% in Q1 tot $30,7 miljard, zelfs terwijl de wereldwijde e-commerce en cloudgroei doorgingen. Daarentegen bedroeg de omzetgroei van Amazon 13%, geholpen door de groei van de retail en cloud computing.

Alibaba’s netto-inkomen daalde met 96% tot $127 miljoen, voornamelijk vanwege zijn externe investeringen. De omzet van Taobao en Tmall Group steeg met 4%, terwijl de omzet van Cloud Intelligence Group met 3% steeg.

De clouddivisie is een van Alibaba’s zwakste punten, aangezien deze niet meer groeit zoals in het verleden. In deze divisie levert Alibaba cloud computing-oplossingen aan zowel haar dochterondernemingen als andere bedrijven, voornamelijk in China.

Het cloud computing-segment heeft in grote mate een kleine totale adresseerbare markt vanwege de dominantie van Amerikaanse bedrijven zoals Amazon, Alphabet, Microsoft en IBM. Alibaba zal het ook lastig vinden om zijn cloudoplossingen internationaal te verkopen vanwege de geopolitieke spanningen met de VS.

Het bedrijf ondervindt ook aanzienlijke concurrentie van andere Chinese bedrijven in de cloud computing-industrie. De grootste concurrenten zijn bedrijven als Tencent, Huawei, Baidu, JD, China Unicom en China Telecom.

BABA-winst vooruit

Alibaba zal donderdag zijn financiële resultaten publiceren, die meer duidelijkheid zullen geven over de vraag of zijn bedrijf groeide. De gemiddelde schatting onder investeerders is dat zijn omzet in het laatste kwartaal steeg naar $ 34,7 miljard, van de $ 34 miljard die het in dezelfde periode een jaar eerder verdiende.

Analisten verwachten ook dat de winst per aandeel op $ 2,12 uitkomt, lager dan de $ 2,38 in Q2 van vorig jaar. Alibaba heeft de afgelopen twee opeenvolgende kwartalen zijn omzetprognose gemist, wat betekent dat de trend zich zou kunnen voortzetten.

Naast de headline-cijfers zal de koersbeweging van BABA-aandelen afhangen van de forward guidance. Analisten verwachten dat de omzetprognose uitkomt op $ 141 miljard, hoger dan $ 129 miljard vorig jaar.

Ook zullen handelaren hun ogen richten op het aandeleninkoopprogramma. In een recente update zei het bedrijf dat de aandeleninkopen in het laatste kwartaal meer dan $ 5,8 miljard bedroegen. In totaal heeft het sinds september 2022 aandelen ter waarde van $ 25,8 miljard teruggekocht, een stap die het aantal uitstaande aandelen heeft teruggebracht van 2,71 miljard in 2021 tot 2,43 miljard.

De meeste analisten geloven dat Alibaba goedkoop is en dat het bedrijf snel weer kan opveren. In juli schreef ik dat de comeback van het bedrijf episch zou zijn.

Alibaba aandelenkoersanalyse

Als we naar de wekelijkse grafiek kijken, zien we dat de BABA-aandelenkoers de afgelopen maanden zijwaarts is bewogen. De koers is iets onder de $ 80 gebleven en heeft een symmetrisch driehoekspatroon gevormd, wat een belangrijk teken is.

Nu nadert de driehoek van het aandeel het samenvloeiingsniveau, terwijl de Relative Strength Index (RSI) iets boven het neutrale punt van 50 is gestegen.

In de meeste gevallen maken aandelen grote bewegingen nadat ze het punt van samenvloeiing van de driehoek hebben bereikt, wat in Alibaba’s geval zou kunnen gebeuren na de winstresultaten op donderdag. De belangrijkste support- en resistance-niveaus om in de gaten te houden, liggen op $67 en $88.