Goldman Sachs: Koop aandelen van Carnival, Micron, Toast en Pfizer

Amerikaanse aandelen sloten sterk af, aangezien de Dow Jones, Nasdaq 100 en S&P 500 indices de verliezen van maandag terugdraaiden. De drie indices stegen respectievelijk naar bijna $40.000, $5.345 en $16.745.

Deze opleving vond plaats toen de angst voor het afbouwen van de Japanse yen-carrytrade toenam. vervaagde en investeerders voorspelden dat de Federal Reserve binnenkort de rentetarieven zou gaan verlagen. Ook was het recente winstseizoen zeer succesvol, met een gecombineerde omzetgroei van bedrijven in de S&P 500-index van 10,8%.

Analisten van David Kostin van Goldman Sachs geloven dat sommige aandelen zwaar ondergewaardeerd zijn en binnenkort een comeback kunnen maken. Enkele namen op de lijst zijn bedrijven als Carnival Corporation, Micron Technology, Toast, Pfizer en Williams-Sonoma.

Carnavalsvereniging | CCL

De aandelenkoers van Carnival Corporation (CCL) heeft een moeilijk jaar, zelfs nu de cruise-industrie herstelt. De aandelen zijn met meer dan 20% gedaald, terwijl Royal Caribbean dit jaar met meer dan 20% is gestegen.

Carnival's business is nog steeds booming, zoals blijkt uit de meest recente resultaten, die lieten zien dat de nettowinst met $ 500 miljoen steeg naar $ 92 miljoen. De operationele winst steeg naar meer dan $ 560 miljoen, terwijl de aangepaste EBITDA op meer dan $ 1,2 miljard stond.

Carnival heeft de afgelopen maanden ook substantiële boekingen ontvangen, met recente gegevens die laten zien dat het recordaantallen heeft voor afvaarten in 2025. De boekingen en prijzen voor volgend jaar zijn hoger dan die van het huidige hoogtepunt.

Carnival heeft ook zijn forward guidance geüpgraded en verwacht dat zijn netto opbrengsten voor het jaar met 10,25% zullen stijgen. Het versnelt ook zijn transformatie, omdat het de P&O Cruises in Australië wil laten verdwijnen, een stap die meer schepen aan de Carnival Cruise Line-vloot zal toevoegen.

Micron Technologie | MU

Goldman Sachs is er ook van overtuigd dat de aandelenkoers van Micron Technology nog verder kan stijgen, aangezien deze sinds het hoogste punt van dit jaar met meer dan 40% is gedaald en nu op het laagste punt sinds maart vorig jaar staat.

De prestaties van Micron weerspiegelen die van andere halfgeleiderbedrijven zoals Nvidia, Intel, AMD en Applied Materials ( AMAT), die zich de laatste tijd allemaal hebben teruggetrokken vanwege aanhoudende zorgen over groei en afnemende vraag naar AI.

De meest recente Micron-inkomsten lieten zien dat de omzet in het fiscale derde kwartaal steeg naar $ 6,81 miljard, hoger dan de $ 5,82 miljard die het in dezelfde periode een jaar eerder verdiende. De nettowinst steeg naar meer dan $ 332 miljoen. Micron verwacht dat de omzet in het huidige kwartaal $ 7,6 miljard zal bedragen.

Goldman Sachs verwacht dat de aandelenkoers de komende maanden weer zal stijgen, nu de vraag naar halfgeleiders toeneemt.

Alles | TOAST

Toast is een van de grootste fintechbedrijven in de Verenigde Staten. Het is een nichebetalingsverwerker die zijn oplossingen levert aan restaurants en hotels. Het biedt hen een point-of-sale-oplossing, een self-ordering kiosk, een rota management-oplossing en cadeaubonnen.

Toast biedt zijn oplossing aan duizenden restaurants in de VS, zoals BANG, Sweetgreen, Jamba, Barteca Restaurant Group en Dos Toros Taqueria.

De activiteiten van Toast hebben de afgelopen jaren een sterke groei doorgemaakt, aangezien de jaarlijkse omzet is gestegen van meer dan $ 665 miljoen naar meer dan $ 3,86 miljard in 2023. De omzetgroei is dit jaar doorgezet, aangezien het bedrijf in het tweede kwartaal 8.000 locaties heeft toegevoegd.

De omzet van Toast steeg in Q2 naar $ 1,24 miljard van $ 978 miljoen in dezelfde periode een jaar eerder. Het ging ook van een verlies van $ 98 miljoen naar een winst van meer dan $ 14 miljoen. Hoewel de aandelenkoers van Toast met meer dan 15% is gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar, gelooft Goldman Sachs dat het bedrijf meer upside heeft.

Pfizer | PFE

De aandelenkoers van Pfizer stond de afgelopen jaren onder grote druk: de koers daalde van een recordhoogte van $ 54,73 in december 2021 naar een dieptepunt van $ 24,56 eerder dit jaar.

Deze terugtrekking vond plaats toen de recordomzet en winst van het bedrijf tijdens de pandemie vervaagden. De jaarlijkse omzet steeg van $ 41 miljard in 2020 naar meer dan $ 81 miljard en $ 100 miljard in respectievelijk 2021 en 2022.

Het cijfer daalde vervolgens naar $ 58,4 miljard vorig jaar. Het heeft zelfs een verlies van $ 2,1 miljard geleden in de afgelopen twaalf maanden. Pfizer miste ook de trend in afslankproducten, met zijn product dat in 2023 implodeerde. Het is onlangs weer toegetreden tot de afslanksector en het is onduidelijk of het zal slagen.

Daarom is het bedrijf overgegaan op een reeks overnames in de hoop dat ze het goed zullen doen. Het besteedde in 2023 meer dan $ 43 miljard aan de overname van Seagen, een bedrijf dat zich richt op antilichamen voor kankerbehandelingen.

Daarvoor spendeerde Pfizer $ 5,2 miljard aan de aankoop van Anacor Pharmaceuticals, $ 11,4 miljard aan Array BioPharma, $ 14 miljard aan Medivation en $ 17 miljard aan Hospira. Ondanks de problemen verwacht Goldman Sachs dat de koers van het Pfizer-aandeel uiteindelijk zal herstellen. De andere topaandelen waar Goldman Sachs optimistisch over is, zijn Norwegian Cruise Line, Amazon, Travel + Leisure, Stanley Black & Decker en Scotts Miracle-Gro.