Boeing-aandelenkoersprognose: ommekeer zal tijd kosten

Boeing (BA) aandelenkoers is dit jaar achtergebleven bij de bredere markt, aangezien het bedrijf van het ene probleem naar het andere is gegaan. Het is met meer dan 30% gedaald in 2024 en met 34% ten opzichte van het hoogste punt dit jaar.

Boeing verliest het van SpaceX

Het laatste verlies voor Boeing vond plaats in het segment defensie, ruimtevaart en veiligheid, dat in het laatste kwartaal een omzet van meer dan 6 miljard dollar genereerde.

In een verklaring op zaterdag kondigde NASA aan dat het SpaceX had geselecteerd om twee astronauten uit de ruimte te halen, te midden van zorgen over de veiligheid van Boeing's Starliner. Boeing heeft altijd volgehouden dat het Starliner-voertuig veilig was om ze naar huis te brengen.

Door Elon Musks SpaceX te selecteren, betekent dit dat NASA gelooft dat het bedrijf veiliger is dan Boeing. Het roept ook zorgen op over de vraag of NASA in de toekomst dergelijke contracten zal toekennen.

Het allerbelangrijkste is dat het nieuws de reputatie van Boeing bij de overheid en andere potentiële klanten schaadt.

Financieel gezien zal het bedrijf echter geen groot verlies lijden, aangezien het ruimtevaartsegment historisch gezien een grote bron van inkomsten voor het bedrijf is geweest.

Boeing heeft marktaandeel verloren

De belangrijkste reden voor de zwakke koers van Boeing is dat het bedrijf de afgelopen jaren in zwaar weer is terechtgekomen.

De crisis speelde zich af in 2018, toen een Boeing 737 MAX in Indonesië neerstortte, gevolgd door een soortgelijke crash met Ethiopian Airlines.

Het bedrijf loste het probleem op, maar tegen hoge kosten. Het rapporteerde een verlies van $ 636 miljoen in 2019, terwijl de omzet daalde van $ 101 miljard een jaar eerder naar $ 76,6 miljard.

Het grootste jaarlijkse verlies werd geleden in 2020, toen het bedrijf maar liefst 11 miljard dollar verdiende aan de pandemie en de aan de grond gehouden Boeing 737 MAX.

Het bedrijf heeft nu hard gewerkt om zijn verliezen te verlagen. Het jaarlijkse verlies in 2023 verbeterde van $ 5 miljard een jaar eerder naar $ 2,2 miljard. Het betaalde ook $ 2,5 miljard in een schikking in 2021 en nog eens $ 200 miljoen met effectenregulatoren in 2022.

Boeing kwam eerder dit jaar weer in een crisis terecht toen een aantal van zijn vliegtuigen problemen kreeg, wat leidde tot een nieuwe gronding door de FAA. Het werd ook onderzocht door de Federal Aviation Authority en het DoJ.

Het belangrijkste is dat Boeing zijn marktaandeel in de burgerluchtvaartindustrie aan Airbus heeft verloren. In zijn meest recente resultaten zei het bedrijf dat zijn totale orderportefeuille meer dan $ 516 miljard bedroeg, inclusief 5.400 commerciële vliegtuigen.

Airbus heeft daarentegen een orderportefeuille van 8.585 vliegtuigen en de kans is klein dat Boeing zijn marktaandeel terugwint. Sommige van zijn vaste klanten hebben zelfs overwogen om Airbus-orders te plaatsen.

De meest recente crisis was dat Boeing de tests met de 777x staakte nadat er structurele schade werd ontdekt.

Turnaround-strategie

Boeing werkt aan een dure strategie om zijn bedrijf weer op de rails te krijgen, met als laaghangend fruit het vervangen van de CEO. Dave Calhoun, die miljoenen heeft verdiend in het bedrijf, wordt vervangen door Kelly Ortberg, die eerder leiding gaf aan Collins Aerospace.

Het bedrijf heeft ook een plan aangekondigd om Spirit AeroSystems over te nemen, een deal die in 2025 zal worden afgerond. Het hoopt dat het bedrijf, dat het in 2005 afsplitste, de kwaliteit van zijn dienstverlening kan verbeteren door het bedrijf over te nemen.

Boeing heeft zich er ook toe verbonden om het veiligheids- en productieproces te verbeteren om de aanhoudende problemen te voorkomen.

De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet met 15% daalde tot $16,6 miljard, wat begrijpelijk is omdat het veel van zijn vliegtuigen aan de grond moest houden. Het verlies sprong omhoog naar meer dan $1,4 miljard, hoger dan wat analisten hadden verwacht.

Ondanks deze uitdagingen geloof ik dat Boeing deze stormen zal doorstaan en zijn bedrijf zal omdraaien, vooral onder nieuw management. We hebben gezien dat deze ommekeer goed werkt bij bedrijven als General Electric, Rolls-Royce en Danaher. Deze ommekeer zal echter tijd kosten.

Het belangrijkste voordeel van Boeing is dat het in een oligopolie zit en Airbus de productie niet sneller kan opvoeren. Dit betekent dat bedrijven die Boeing gebruiken ermee opgescheept zitten. Hoewel de vliegtuigen onlangs onder de loep zijn genomen, heeft het nog steeds een lange veiligheidsgeschiedenis.

Boeing aandelenkoersanalyse

Als we naar de dagelijkse grafiek kijken, zien we dat de BA-aandelenkoers in mei een bodem bereikte van $ 159,64, terwijl de problemen toenamen. Het vormde wat op een dubbelbodempatroon op dat niveau lijkt en is naar $ 174 gegaan.

Boeing heeft nog geen uitbraak gemaakt en is onder de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gebleven. Dat is een teken dat de beren nog steeds de controle hebben.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk binnen de support- en resistance levels blijven op $159,64 en $192. Een bullish breakout zal alleen worden bevestigd als het boven de resistance op $192 uitkomt. Als dat gebeurt, zal het stijgen naar het 50% retracement point op $213, wat 22% boven het huidige niveau is.