Broadcom-aandelen: 28 augustus en 5 september zijn belangrijke data voor AVGO

De aandelenkoers van Broadcom (NASDAQ: AVGO) zal de komende twee weken in de schijnwerpers staan, omdat de markt informatie ontvangt over de stand van zaken op het gebied van kunstmatige intelligentie.

Het zal waarschijnlijk reageren op de winstcijfers van Nvidia van deze week , die een impact zullen hebben op de meeste halfgeleiderbedrijven. Sterke resultaten en forward guidance zullen positief zijn voor de sector, aangezien Nvidia het uithangbord is geworden van de bloeiende AI-sector.

Broadcom zal dan volgende week donderdag zijn kwartaalresultaten publiceren. Nogmaals, deze cijfers zullen opmerkelijk zijn omdat ze meer kleur geven aan AI en de software-industrie.

Broadcom is een wereldwijde technologiegigant

Broadcom is geen doorsneebedrijf, omdat de meeste klanten niet rechtstreeks met de producten en diensten van het bedrijf in aanraking komen.

In het afgelopen decennium is het bedrijf echter uitgegroeid tot een van de belangrijkste spelers in de tech-industrie, dankzij de uiteenlopende oplossingen die het biedt.

Ten eerste, als u Apple-producten gebruikt, gebruikt u zeker producten van Broadcom, aangezien dit de belangrijkste leverancier is van draadloze chips, zoals die voor Wi-Fi en Bluetooth.

Het bedrijf wordt ook veel gebruikt door veel bedrijven over de hele wereld. Zo nam het in 2023 VMware over, een bedrijf dat virtualisatie- en cloud computing-software aanbiedt voor meer dan $ 54 miljard.

Broadcom is ook eigenaar van Symantec, een bedrijf dat cybersecurityoplossingen biedt aan bedrijven en andere grote organisaties. Het kocht ook CA Technologies voor $ 18,2 miljard.

Dankzij al deze oplossingen is Broadcom uitgegroeid tot een wereldwijde gigant met een waarde van ruim 743 miljard dollar. Daarmee is het het op 11 na grootste bedrijf ter wereld.

Onlangs heeft zijn diverse suite het tot een van de populairste AI-aandelen in de industrie gemaakt. Het heeft dat bereikt door het bouwen van kunstmatige intelligentiehalfgeleiders, cybersecurityoplossingen en netwerkproducten.

Vooruitblik op de winst van Broadcom

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van Broadcom zal de winst in het derde kwartaal van boekjaar 2024 zijn, die meer inzicht zal geven in de activiteiten van het bedrijf.

In de meest recente resultaten zei het bedrijf dat de omzet met 43% steeg naar $ 12,4 miljard in het laatste kwartaal. Het grootste deel van deze spectaculaire groei kwam doordat het kwartaal VMware omvatte, wat vorig jaar niet dezelfde periode was.

De nettowinst van Broadcom steeg naar $ 2,1 miljard, terwijl de aangepaste winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen en armotisatie (EBITDA) steeg naar $ 7,42 miljard.

Het belangrijkste is dat het bedrijf zijn vooruitzichten voor het jaar heeft verhoogd. Het verwacht dat de jaarlijkse omzet op $ 51 miljard zal uitkomen, een stijging van 42% ten opzichte van vorig jaar.

Broadcom is historisch gezien een zeer conservatief bedrijf en de kans is groot dat het werkelijke cijfer hoger zal zijn dan de verwachting.

Analisten verwachten dat de omzet volgende week op $ 12,96 miljard uitkomt, een flinke stijging vergeleken met de $ 8,8 miljard die het vorig jaar verdiende. De omzet van het volgende kwartaal zal naar verwachting op $ 14 miljard uitkomen, ook hoger dan de $ 9,3 miljard die het in hetzelfde kwartaal in 2023 verdiende.

De winst en omzet van Broadcom hebben de afgelopen jaren in de meeste kwartalen de verwachtingen van analisten overtroffen.

Ook heeft het aandeel de neiging om een grote volatiliteit te hebben wanneer het zijn financiële resultaten publiceert. In juni bijvoorbeeld steeg het aandeel met meer dan 12% nadat het bedrijf zijn Q2-winsten bekendmaakte. Daarvoor daalde het met meer dan 7% toen het zijn Q1-cijfers bekendmaakte.

AVGO-waarderingsmaatstaven

Een belangrijke zorg onder investeerders is dat Broadcom een zwaar overgewaardeerd bedrijf is geworden met een marktkapitalisatie van meer dan $ 750 miljard. Als de bull run doorzet, is de kans groot dat de waardering van het bedrijf oploopt tot $ 1 biljoen.

Lees meer: Broadcom-aandelenanalyse: AVGO zou een waardering van $ 1 biljoen kunnen bereiken

Een nadere blik leert dat het bedrijf behoorlijk overgewaardeerd is. De jaarlijkse omzet van Broadcom zal dit jaar ongeveer $ 51 miljard bedragen en het bedrijf heeft een nettowinstmarge van 24%, wat betekent dat de winst $ 12,2 miljard zal bedragen. Dit geeft het een forward earnings multiple van 61,8, wat behoorlijk duur is.

Als we ervan uitgaan dat de omzet van Broadcom de komende vijf jaar met 20% groeit, betekent dit dat de omzet in 2029 $ 127 miljard zal bedragen. Dat betekent een jaarlijkse winst van $ 30,48 miljard en een verwachte vermenigvuldiging van 24,73, wat ook niet goedkoop is.

Bovendien is het bedrijf sterk geheveld, aangezien de totale schuld is gestegen van $ 30 miljard in 2020 naar meer dan $ 71 miljard. Om deze waardering te rechtvaardigen, zal Broadcom het dus goed moeten blijven doen om de waardering te rechtvaardigen.

Broadcom aandelenkoersanalyse

Broadcom-aandelen | Bron: TradingView

Dit is een lastige voorspelling vanwege de komende winsten van Nvidia en Broadcom. Op de dagelijkse grafiek zien we dat het aandeel boven de 50-daagse en 100-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) blijft, wat betekent dat de bulls nog steeds de controle hebben.

Het aandeel heeft ook een patroon gevormd dat lijkt op een omgekeerd hoofd-en-schouderpatroon, een populair bullish teken. Daarom is er een kans dat het aandeel snel zal herstellen. Als dit gebeurt, zal het belangrijkste punt om in de gaten te houden $ 173,74 zijn, het hoogste punt van vorige week. Een doorbraak boven dat niveau zal het een all-time high van $ 184 laten bereiken.

Het alternatieve scenario is dat de aandelenkoers daalt tot de steun op $148, het 100-daags voortschrijdend gemiddelde.