SCHD ETF draait op volle toeren: wat staat ons te wachten in september?

De Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF had een spectaculaire prestatie in augustus, toen het steeg naar het hoogste niveau ooit. Het fonds steeg vrijdag naar een hoogtepunt van $ 84,53, een stijging van meer dan 30% ten opzichte van het laagste punt in november.

Dit jaar bedroeg het totale rendement 13% vergeleken met het SPDR S&P 500 (SPY) fonds, dat met 19,3% steeg. Het bleef ook achter bij de markt in de afgelopen 12 maanden, aangezien de winsten 17,6% bedroegen versus de 26% van de SPY ETF.

Winstseizoen

De prestaties van de SCHD ETF zijn opmerkelijk omdat het een grote blootstelling mist in twee belangrijke sectoren van de Amerikaanse economie. In tegenstelling tot de meeste fondsen heeft het geen grote blootstelling aan technologiebedrijven zoals Nvidia, Microsoft en Apple, omdat deze bedrijven doorgaans een laag dividendrendement hebben. Tech maakt slechts 8,79% uit van het fonds.

De SCHD ETF is ook niet aanwezig in de vastgoedsector, wat opmerkelijk is aangezien REIT's een van de hoogste dividenduitkeringen in de VS hebben. Bedrijven als Realty Income en Simon Property Group hebben bijvoorbeeld een rendement van meer dan 5%.

Het mist ook exposure in andere industrieën die een groot dividend uitkeren, zoals Business Development Companies (BDC's) zoals Ares Capital, Main Street Capital en Golub Capital. SCHD heeft ook niet geïnvesteerd in MLP's zoals Energy Transfer en Enterprise Product Partners (EPD).

De sterke prestaties van het fonds in augustus kwamen tot stand doordat de meeste beleggers goede financiële resultaten publiceerden en doordat de hoop op een renteverlaging door de Federal Reserve toenam.

De meeste van de deelnemende bedrijven publiceerden in september sterke resultaten. Lockheed Martin-aandelen zijn dit jaar met meer dan 25% gestegen, geholpen door de voortdurende investeringen in defensie door de meeste westerse regeringen. Het bedrijf is ook opnieuw begonnen met de levering van zijn F-35-vliegtuigen, wat zal leiden tot meer winstgevendheidsgroei.

Analisten zijn zeer optimistisch over Lockheed Martin, met hun gemiddelde omzetraming voor het jaar van $ 71,09 miljard, een stijging van 5,2% ten opzichte van 2023. Er wordt ook verwacht dat het volgend jaar meer dan $ 73,97 miljard zal opleveren. Historisch gezien heeft LMT het veel beter gedaan dan de verwachtingen van analisten, en dat kan de komende jaren zo blijven.

AbbVie, het volgende grote bedrijf in de SCHD ETF, heeft het dit jaar ook goed gedaan, met een stijging van meer dan 26%. Net als LMT publiceerde het bedrijf ook sterke financiële resultaten en verhoogde het zijn vooruitzichten. De winst per aandeel was $ 2,95, $ 0,09 hoger dan verwacht. Analisten denken dat de omzet dit jaar $ 55,7 miljard zal bedragen.

De activa en inkomsten van Blackrock stijgen

Blackrock, het op twee na grootste bedrijf in de SCHD, heeft het goed gedaan, maar presteerde dit jaar slechter dan de markt, met een stijging van 11%. Het bedrijf heeft geprofiteerd van de stijgende aandelenkoersen en de toename van zijn activa. Het sloot het laatste kwartaal af met meer dan $ 10,6 biljoen aan activa en de groei zal aanhouden.

De belangrijkste katalysator van Blackrock is dat het een grote speler wordt in de private equity-industrie. Het nam Global Infrastructure Partners over eerder dit jaar en Prequin, een bedrijf dat gegevens verstrekt over deals in de financiële dienstverlening.

Lees meer: Blackrock vs. Blackstone: welk aandeel is beter om te kopen?

Altria, een ander topbedrijf in het fonds, deed het goed en de aandelen stegen naar het hoogste punt ooit.

Toch deden niet alle bedrijven in de SCHD ETF het goed in augustus. Home Depot, het vijfde grootste bedrijf in het fonds, rapporteerde relatief zwakke financiële resultaten die aantoonden dat de industrie en de consumentenbestedingen vertraagden.

Cisco Systems-aandelen zijn dit jaar nauwelijks veranderd, aangezien de groei van het bedrijf ook vertraagde. Andere grote achterblijvers waren bedrijven als Texas Instruments, UPS en Ford.

De Schwab US Dividend Equity ETF zal deze maand waarschijnlijk een rustige prestatie leveren, aangezien de meeste bedrijven hun kwartaalresultaten al hebben gepubliceerd.

Daarom zal de belangrijkste katalysator om in de gaten te houden de Federal Reserve zijn, die later deze maand zijn rentebesluit zal publiceren. Analisten verwachten dat de bank de rentetarieven zal gaan verlagen, aangezien er tekenen zijn dat de economie het goed doet.

Historisch gezien doen aandelen het goed wanneer de Fed de rente verlaagt, aangezien beleggers geneigd zijn om van obligaties naar aandelen te switchen. Echter, enkele van de grootste stijgers zijn bedrijven in de technologiesector, wat betekent dat de SCHD ETF achter de markt kan blijven.

Technische analyse van SCHD ETF

De wekelijkse grafiek laat zien dat de SCHD ETF het de afgelopen jaren goed heeft gedaan. Na een dieptepunt van $33,26 in 2020, is het fonds gestegen naar een recordhoogte van $84,53.

Eerder dit jaar sprong het boven het belangrijkste weerstandspunt van $ 74,54, waar het in 2022 en 2023 een barrière tegenkwam. Het is ook boven de 50-weken en 100-weken exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen.

De Relative Strength Index (RSI) is omhoog gegaan, wat betekent dat er momentum is. Daarom zal de Schwab US Dividend Equity ETF waarschijnlijk in oktober blijven stijgen, aangezien kopers mikken op het belangrijkste weerstandspunt van $90.

Ik geloof echter nog steeds dat beleggen in goedkope fondsen die de S&P 500 en de Nasdaq 100-indexen volgen, een betere aanpak is om vermogen te laten groeien.