FTSE 100-aandelenanalyse: IAG, Burberry, British American Tobacco

Britse aandelen doen het niet goed, omdat het momentum van eerder dit jaar is verdwenen. De blue-chip FTSE 100-index is de afgelopen vijf opeenvolgende dagen gedaald en staat nu op £ 8.270, het laagste punt sinds 14 augustus. De index is met meer dan 2,4% gedaald ten opzichte van het hoogste punt dit jaar. Dit artikel gaat over IAG, Burberry en British American Tobacco (BAT).

IAG aandelenkoersanalyse

IAG (LON: IAG) is de afgelopen weken uitgegroeid tot een van de best presterende FTSE 100-bedrijven, met een stijging van meer dan 16% ten opzichte van het laagste punt in augustus. Het nadert ook het hoogste punt van dit jaar.

De aandelen van IAG hebben het goed gedaan nadat het bedrijf sterke financiële resultaten publiceerde en zijn dividenden hervatte. De resultaten lieten zien dat de totale omzet steeg van ruim 13,58 miljard euro naar € 14,72 miljard in de eerste helft van het jaar.

IAG is ook een zeer winstgevend bedrijf geworden, aangezien de winst na belastingen is gestegen naar €905 miljoen. Het heeft ook zijn liquide middelen en kasequivalenten verhoogd naar €9,6 miljard, terwijl zijn nettoschuld is gedaald tot €6,4 miljard.

Deze cijfers betekenen dat IAG, het moederbedrijf van British Airways, het beter doet dan de meeste luchtvaartmaatschappijen, mede dankzij de transatlantische route.

De IAG-aandelenkoers heeft het goed gedaan zoals ik had voorspeld in het laatste rapport. Het heeft onlangs het belangrijke weerstandsniveau op 180p overschreden, het hoogste punt op 10 juli en de neklijn van het dubbele bodempatroon dat zich vormde op 160p.

Het aandeel is boven de 50-daagse en 100-daagse Exponential Moving Averages (EMA) gebleven en nadert de year-to-date high van 187,60p. Ook de Relative Strength Index (RSI) zit vast op het overbought-niveau.

Daarom zal de aandelenkoers waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls het volgende psychologische niveau op 200p als doelwit hebben. Om dit te laten gebeuren, moet de aandelenkoers boven het belangrijkste weerstandsniveau op 187,6p uitkomen.

Britse Amerikaanse tabak

Tabaksbedrijven hebben de afgelopen jaren flinke tegenwind gehad. Hoewel het aantal rokers groeit, is het momentum verdwenen. Deze bedrijven moeten hogere belastingen betalen en hun overgang naar alternatieve rookproducten verloopt niet goed.

Als gevolg hiervan werd British American Tobacco (BAT) gedwongen om in 2023 een afschrijving van 31,5 miljard dollar op zijn Amerikaanse activiteiten te doen.

Toch doen tabaksaandelen het geweldig en verslaan ze benchmarkindices zoals de FTSE 100 en de S&P 500. BATS-aandelen zijn met bijna 40% gestegen ten opzichte van het laagste punt in december vorig jaar en zijn gestegen in de laatste vijf opeenvolgende maanden. Het zweeft ook op het hoogste punt sinds januari 2023.

De meest recente financiële resultaten lieten zien dat de omzet van BAT in de eerste helft van het jaar met 8,2% daalde tot £ 12,34 miljard, terwijl de winst uit operationele activiteiten daalde tot £ 4,2 miljard. Wat echter opviel, is dat de nieuwe categorieën-activiteiten het goed deden, ook al vertegenwoordigen ze slechts een klein deel van de totale activiteiten.

De wekelijkse grafiek laat zien dat de BATS-aandelenkoers de afgelopen jaren in een sterke bull run is geweest. Onlangs passeerde het een belangrijk weerstandspunt op 2.490p, het hoogste punt in september vorig jaar.

Het meest opvallende is dat de 200-daagse en 50-daagse voortschrijdende gemiddelden elkaar hebben gekruist, waardoor een gouden kruispatroon is ontstaan. De RSI is gestegen tot bijna 80, wat betekent dat het momentum heeft.

Daarom zal de koers waarschijnlijk blijven stijgen, aangezien de bulls mikken op het volgende weerstandspunt van 3.022p, het hoogste punt in 2022. Er zal alleen meer winst worden geboekt als dat niveau wordt overschreden.

Burberry aandelenkoersanalyse

Burberry, het grootste Britse luxemerk, is een gevallen engel geworden, aangezien de aandelenkoers de afgelopen 14 maanden is gedaald. Het is ook gedaald tot het laagste punt sinds 2010, waardoor het een van de slechtst presterende FTSE 100-bedrijven is geworden.

De marktkapitalisatie van Burberry is gedaald tot onder de £4 miljard, wat betekent dat het bedrijf binnenkort van de FTSE 100 kan worden gehaald. De crash is vooral te wijten aan de aanhoudende zwakte in de Chinese activiteiten en het algemene gebrek aan aantrekkingskracht onder klanten. Het is hetzelfde probleem waar Kering, het moederbedrijf van Gucci, mee kampt.

Op de maandelijkse grafiek zien we dat de Burberry-aandelenkoers in april 2023 piekte op 2.462p en een doji-patroon vormde. In technische analyse is een doji een van de meest bearish signalen in de markt.

De aandelenkoers is sindsdien gedaald in alle maanden behalve twee en is onder het 200 moving average beland. Ook is de Relative Strength Index (RSI) naar het extreme oversold level van 23,50 gegaan.

Daarom zal de aandelenkoers waarschijnlijk blijven dalen, aangezien verkopers mikken op het volgende psychologische punt van 500p. Burberry zal uiteindelijk herstellen of worden overgenomen, maar het pad naar herstel zal lang zijn.