Met dividend met pensioen: het pleidooi voor SCHD-, DGRO- en DGRW-ETF's

De Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Core Dividend Growth (DGRO) en de WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) ETF's behoren tot de beste fondsen om in te beleggen voor dividendgerichte beleggers.

Hoewel deze fondsen niet het hoogste rendement hebben, hebben ze een bewezen staat van dienst van bescheiden goed presteren door de jaren heen. De SCHD levert 3,39% op en heeft een samengestelde jaarlijkse groeivoet (CAGR) van 12,8% over vijf jaar, terwijl DGRO met 9,30% is gegroeid en de DGRW met 2,94%.

Bovendien hebben de drie fondsen het de afgelopen vijf jaar goed gedaan, zoals hieronder wordt getoond. Het totale rendement van SCHD was 83%, terwijl DGRO en DGRW met 78% en 98% zijn gestegen. De SPDR S&P 500 ETF (SPY) is in deze periode met 102% gestegen vanwege de grotere weging richting technologieaandelen.

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)

De Schwab US Dividend Equity ETF is een populair fonds met meer dan $ 60 miljard aan beheerd vermogen. Het volgt de Dow Jones US Dividend 100 Index, die bestaat uit bedrijven met een goede staat van dienst op het gebied van het uitkeren van dividenden. Naast dividenden kijkt het fonds ook naar bedrijven die een betere relatieve sterkte hebben vergeleken met hun concurrenten.

Dow Jones kijkt naar vier belangrijke factoren bij het toevoegen van bedrijven aan het fonds. Het kijkt naar vrije kasstroom ten opzichte van totale schuld, rendement op eigen vermogen, aangegeven jaarlijks dividend en de vijfjaarlijkse dividendscore.

De SCHD ETF heeft 100 bedrijven verspreid over belangrijke sectoren van de Amerikaanse economie. De meeste bedrijven zijn actief in de financiële sector en omvatten populaire namen als Blackrock, US Bancorp, Fifth Third en T Rowe Price.

De andere grote categorie is gezondheidszorg, die algemeen wordt gezien als een all-weather-industrie. Enkele van de meest opvallende namen in de gezondheidszorg in SCHD zijn Bristol Myers Squibb, Amgen, Abbvie en Pfizer.

SCHD heeft ook belangen in bedrijven als Fastenal, Ford, EOG Resources en UPS. Opvallend is dat het een relatief kleine blootstelling heeft aan de technologiesector. Het heeft ook geen blootstelling aan Real Estate Investment Trusts (REIT's), Business Development Companies (BDC's) en Master Limited Partnerships (MLP's).

De SCHD ETF heeft het sinds de oprichting goed gedaan. De slechtste maand was in 2018 toen het met 5,56% daalde en 2022 toen het met 3,23% daalde. In de twee jaar daalden de S&P 500 en Nasdaq 100 indices met respectievelijk 4,56% en 18,17%.

iShares Core Dividendgroei ETF | DGRO

De iShares Core Dividend Growth ETF is een ander populair low-cost fonds om te overwegen. Het volgt de Morningstar US Dividend Growth Index, die kijkt naar bedrijven met een lange staat van dienst in het laten groeien van hun dividenden.

Deze index kijkt naar verschillende factoren. Een bedrijf moet bijvoorbeeld positieve consensusvoorspellingen hebben en de uitkeringsratio moet lager zijn dan 75%. Daarnaast moeten bedrijven een staat van dienst hebben in het laten groeien van hun dividenden gedurende ten minste vijf jaar.

Met behulp van deze statistieken bevat het fonds 417 bedrijven, waarvan de meeste in de S&P 500-index staan. Het belangrijkste verschil is de algehele samenstelling. De topsamenstelling bestaat uit financiële instellingen, gevolgd door bedrijven in de gezondheidszorg, technologie, industrie en basisconsumptiegoederen.

Enkele van de grootste constituenten zijn bedrijven als JPMorgan, Johnson & Johnson, Abbvie en ExxonMobil. Net als SCHD investeert het niet in REIT's, die bekend staan om hun superieure dividendrendementen.

DGRO heeft sinds de oprichting een goede prestatie geleverd. Het heeft in drie van de laatste negen jaar negatieve rendementen gehad. Het slechtste jaar was in 2022 toen het met 7,90% daalde en 2018 toen het met 2,35% terugliep.

WisdomTree US Kwaliteit Dividend Groei Fonds | DGRW

De andere topdividend-ETF om te overwegen is het WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund, dat de WisdomTree US Quality Dividend Growth Index volgt. Deze index bestaat uit meer dan 300 bedrijven die een staat van dienst hebben in het betalen en laten groeien van dividenden. De koers-winstverhouding is 24 en de gemiddelde koers-boekwaardeverhouding is 6,6.

In tegenstelling tot de andere twee, heeft de DGRW ETF een enorme weging in technologie-aandelen, wat verklaart waarom het een hogere P/E-multiple heeft. Technologie-aandelen zijn goed voor 27,8% van het fonds, gevolgd door gezondheidszorg, industrie, financiën en consumptiegoederen.

De topbedrijven in het fonds zijn Microsoft, Apple, AbbVie, Broadcom, Johnson & Johnson en Procter & Gamble. De top tien bedrijven hebben een weging van ongeveer 37%, wat het iets riskanter maakt dan SCHD en DGRO. Een ander nadeel is dat het relatief duur is dan zijn soortgenoten met een kostenratio van 0,28%.

De DGRW ETF heeft in het afgelopen decennium ook drie jaar negatieve rendementen gehad. De slechtste jaren waren in 2022 en 2018, toen het respectievelijk met 6,34% en 5,36% daalde.

Om het duidelijk te maken: de meeste analisten geloven dat de beste manier om rendementen te vergroten is om benchmark-ETF's te gebruiken, zoals die de Nasdaq 100 en S&P 500-indices volgen. In de loop der jaren is het duidelijk geworden dat het extreem moeilijk is om deze indices te verslaan. Toch lijkt investeren in DGRW, DGRO en SCHD een goede manier om de benchmark-indices aan te vullen.